ETF de soins de santé améliorés : FHLC de Fidelity vs. XLV de State Street

Les investisseurs choisissant entre le Fidelity MSCI Health Care Index ETF (FHLC +0,98 %) et le State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV +1,17 %) peuvent constater que le premier offre une exposition plus large à la capitalisation boursière, tandis que le second propose une liquidité supérieure et un rendement en dividendes sur 12 mois plus élevé.

Les deux fonds ciblent le secteur de la santé domestique, offrant une exposition aux pharmaceutiques, à la biotechnologie et aux fournisseurs d’équipements. Alors que FHLC couvre une gamme plus étendue de tailles d’entreprises, y compris des actions de moyenne et petite capitalisation, XLV se concentre strictement sur les composants du secteur de la santé du S&P 500.

Ce choix entre diversification du marché large et concentration en valeurs de premier ordre est une considération centrale pour les investisseurs cherchant à obtenir une exposition sectorielle ciblée.

Instantané (coût & taille)

| Indicateur | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | Émetteur | Fidelity | SPDR | | Ratio de dépenses | 0,08 % | 0,08 % | | Rendement sur 1 an (au 18 mai 2026) | 18,59 % | 16,86 % | | Rendement en dividendes | 1,40 % | 1,70 % | | Beta | 0,61 | 0,58 | | Actifs sous gestion | 2,9 milliards de dollars | 37,5 milliards de dollars |

Le beta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500 ; le beta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur un an représente le rendement total sur les 12 derniers mois. Le rendement en dividendes est le rendement de distribution sur 12 mois en arrière.

Les deux fonds sont très efficaces en termes de coûts, avec des ratios de dépenses de 0,08 %. Cependant, le fonds State Street offre un paiement légèrement supérieur pour les investisseurs en quête de revenus, avec un rendement en dividendes sur 12 mois de 1,7 % contre 1,4 % pour le fonds Fidelity. Cette différence de rendement peut séduire ceux qui privilégient le revenu actuel plutôt qu’une croissance récente légèrement plus élevée.

Comparaison de performance & risque

| Indicateur | FHLC | XLV | | --- | --- | --- | | Perte maximale (5 ans) | (17,70 %) | (17,10 %) | | Croissance de 1 000 $ sur 5 ans (rendement total) | 1 231 $ | 1 284 $ |

Ce qui est à l’intérieur

Le State Street Health Care Select Sector SPDR ETF offre une exposition concentrée à 60 actions de grande capitalisation dans le secteur de la santé. Ses plus grandes positions incluent Eli Lilly & Co (LLY +2,40 %) à 15,18 %, Johnson & Johnson (JNJ +1,13 %) à 10,42 %, et AbbVie (ABBV +0,69 %) à 7,09 %. Lancé en 1998, il offre une allocation à 100 % au secteur de la santé et a versé 2,51 $ par action au cours des 12 derniers mois. Ce fonds se concentre exclusivement sur des entreprises établies, à forte liquidité, présentes dans l’indice de référence S&P 500.

Le Fidelity MSCI Health Care Index ETF adopte une stratégie beaucoup plus large avec 365 positions. Ses principales positions incluent Eli Lilly & Co à 13,16 %, Johnson & Johnson à 8,90 %, et AbbVie à 6,06 %. Lancé en 2013, le fonds affiche un dividende sur 12 mois de 1,01 $ par action. En suivant l’indice MSCI USA IMI Health Care, il capte des entreprises de petite et moyenne capitalisation que son concurrent omet, tout en restant entièrement investi dans des actions du secteur de la santé.

Pour plus d’informations sur l’investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Pour les investisseurs recherchant des actions dans le secteur de la santé, le State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) et le Fidelity MSCI Health Care Index ETF (FHLC) offrent une manière efficace d’obtenir cette exposition. Ces deux fonds adoptent des approches très différentes, donc le choix dépend de la stratégie qui correspond le mieux à vos objectifs.

XLV concentre ses avoirs sur des entreprises de santé du S&P 500. C’est pourquoi il ne possède que 60 actions, bien que sa gestion d’actifs beaucoup plus importante puisse attirer les traders actifs. Cependant, plus de 25 % du fonds est concentré uniquement sur Eli Lilly et Johnson & Johnson. Par conséquent, la performance du fonds dépend fortement de ces entreprises.

Le rendement en dividendes plus élevé de XLV et sa focalisation sur des valeurs de premier ordre peuvent séduire les investisseurs plus conservateurs, ainsi que ceux qui souhaitent acheter et conserver à long terme.

FHLC propose un fonds beaucoup plus diversifié avec plus de 300 actions, y compris des actions de moyenne et petite capitalisation qui ne sont pas disponibles dans XLV. Cette diversification réduit la dépendance à quelques entreprises, et ouvre la possibilité de gains plus importants, puisque les petites entreprises ont tendance à croître plus rapidement que leurs homologues à grande capitalisation, comme le montre le rendement sur un an plus élevé de FHLC.

Cela dit, les petites entreprises ont tendance à offrir des performances plus volatiles, ce qui a contribué à un beta plus élevé et à une perte maximale plus importante pour FHLC. FHLC est destiné aux investisseurs qui veulent une exposition large au secteur de la santé, et qui sont à l’aise avec plus de risque et de volatilité en échange du potentiel de rendements plus élevés.