Quelle est la meilleure action à dividende aujourd'hui : AbbVie ou Pfizer ?

AbbVie (ABBV +0,56 %) et Pfizer (PFE 0,19 %) sont deux actions de santé de premier plan, et ce sont des investissements qui peuvent générer beaucoup de revenus de dividendes pour votre portefeuille.

AbbVie, qui offre un rendement de 3,2 %, est une bête de croissance de dividendes depuis des décennies et a bien réussi à développer ses activités même après que son médicament phare Humira ait perdu la protection par brevet. Il s’est avéré être un bon investissement à long terme pour les dividendes à conserver.

Pfizer offre un rendement plus élevé de 6,7 %, mais c’est un peu plus risqué, étant donné qu’elle est encore en train d’essayer de revenir à la croissance et qu’elle fait face à des pics de brevets intimidants dans un avenir proche. Pour les investisseurs, la question pressante est de savoir si l’entreprise est sur la bonne voie et si son dividende est vraiment sûr.

Ci-dessous, je vais examiner laquelle de ces actions à dividendes est la meilleure option pour les investisseurs en revenu en ce moment.

Source de l’image : Getty Images.

Le dividende de Pfizer est-il vraiment sûr ?

La plus grande question pour les investisseurs en revenu lorsqu’ils analysent ces deux actions peut se résumer à la sécurité du versement de Pfizer. Peu importe le rendement, si le dividende est en danger, le pourcentage que Pfizer verse aujourd’hui peut être sans importance, et donc, l’action d’AbbVie serait par défaut la meilleure option.

Le problème, cependant, c’est que vous ne pouvez pas simplement regarder le ratio de distribution de Pfizer, qui dépasse 100 %, car il y a eu beaucoup de bruit dans ses bénéfices ces derniers trimestres. La société a traversé une restructuration, et des dépenses exceptionnelles telles que des charges d’amortissement ont pesé sur ses résultats.

Développer

NYSE : PFE

Pfizer

Variation d’aujourd’hui

(-0,19 %) -0,05 $

Prix actuel

25,90 $

Points clés

Capitalisation boursière

$148B

Fourchette journalière

25,76 $ - 26,15 $

Fourchette sur 52 semaines

23,06 $ - 28,75 $

Volume

22,3 M

Volume moyen

37,3 M

Marge brute

65,16 %

Rendement du dividende

6,64 %

Son flux de trésorerie disponible s’est élevé à 9,5 milliards de dollars au cours des quatre derniers trimestres, ce qui est un peu inférieur aux 9,8 milliards de dollars que la société a versés en dividendes durant cette période. Mais avec Pfizer réduisant ses coûts et cherchant à devenir plus efficace, ce déficit pourrait ne pas être trop préoccupant, du moins pas encore.

Le versement d’AbbVie, en revanche, est beaucoup plus sûr. La trésorerie disponible de la société a totalisé près de 20 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois, ce qui est confortablement supérieur aux 11,8 milliards de dollars qu’elle a versés en dividendes durant cette période.

La croissance du dividende d’AbbVie pourrait compenser son rendement plus faible

Bien que le rendement de Pfizer soit plus élevé aujourd’hui, les investisseurs ne devraient pas négliger le potentiel de croissance des revenus de dividendes d’AbbVie. La société a été généreuse en augmentant ses dividendes au fil des années, et compte tenu de la marge de manœuvre qu’elle a dans ses flux de trésorerie disponibles, il pourrait y avoir des augmentations plus importantes de ses dividendes dans les années à venir.

Données de croissance du dividende PFE vs ABBV par YCharts

Alors que le dividende d’AbbVie a augmenté fortement au fil des ans, Pfizer n’a pas du tout suivi le rythme. Et si ses plans de croissance ne se concrétisent pas et que l’entreprise rencontre des difficultés, toute augmentation pourrait être minime au mieux. Les hausses de taux continues sont également des signes encourageants de la part de la direction concernant la croissance future de l’entreprise.

AbbVie est l’action à dividendes à privilégier en ce moment

J’ai eu l’expérience douloureuse de voir une action à dividendes que je possédais réduire son versement, littéralement une semaine avant que je ne prévoie de la vendre. Et quand cela s’est produit, elle a chuté rapidement. C’est pourquoi, en matière de dividendes, une distribution sûre doit être la priorité absolue. Si c’est risqué et qu’il y a même une petite chance qu’il soit réduit, il vaut peut-être mieux l’éviter. En tant que valeur de redressement, Pfizer peut être une action intrigante à posséder, mais ce n’est pas le type d’investissement qui conviendra aux investisseurs avers au risque, principalement axés sur le revenu de dividendes qu’elle peut générer.

Développer

NYSE : ABBV

AbbVie

Variation d’aujourd’hui

(0,56 %) +1,20 $

Prix actuel

215,70 $

Points clés

Capitalisation boursière

$381B

Fourchette journalière

215,70 $ - 220,01 $

Fourchette sur 52 semaines

181,73 $ - 244,81 $

Volume

5,4 M

Volume moyen

6,7 M

Marge brute

70,58 %

Rendement du dividende

3,12 %

Le rendement d’AbbVie peut être plus léger, mais il reste supérieur à la moyenne de l’S&P 500 de 1,1 %, et avec des augmentations potentielles importantes dans les années à venir, il y a de nombreuses raisons d’acheter et de conserver. C’est à long terme que le dividende compte, pas aujourd’hui, ni où se situe le rendement du dividende à cet instant précis. Et c’est pourquoi AbbVie est actuellement l’option la plus sûre pour les investisseurs en dividendes.