Les investissements préférés de Warren Buffett : 3 actions à posséder pour toute une vie

Warren Buffett a été très clair au fil des années concernant ses actions préférées chez Berkshire Hathaway. Il a souvent parlé de ce qu'il recherche dans une excellente action, comme une gestion exceptionnelle, une forte position de trésorerie et un avantage concurrentiel durable. Il aime aussi les actions versant des dividendes, car payer un dividende démontre l’engagement d’une entreprise envers ses actionnaires.

Apple (AAPL +1,38 %), Coca-Cola (KO +0,38 %) et American Express (AXP +0,73 %) sont trois actions que Buffett a louées à plusieurs reprises et qu’il a dit qu’il détiendrait pour toujours. Le « pour toujours » est passé, puisque Buffett n’est plus le PDG de Berkshire Hathaway, mais le nouveau PDG Greg Abel semble être en accord avec le fait de les conserver. Voici pourquoi elles valent la peine d’être possédées toute une vie.

Source de l’image : Apple.

1. Apple

Apple est la principale entreprise de matériel technologique, avec le smartphone de référence, l’iPhone. Ses divers appareils fonctionnent ensemble pour créer un écosystème interconnecté de produits que les utilisateurs adorent. Cela crée une forte barrière, c’est pourquoi Apple est une action fiable à « toujours ».

L’iPhone continue de générer des ventes élevées malgré sa popularité omniprésente. Les clients fidèles passent à de nouvelles versions, créant ainsi un flux de revenus récurrent au fil du temps. Au deuxième trimestre fiscal 2026 (se terminant le 28 mars), les ventes d’iPhone ont augmenté de 21 % d’une année sur l’autre. La division des services à forte marge a augmenté de 17 %.

Développer

NASDAQ : AAPL

Apple

Variation d’aujourd’hui

(1,38 %) $4,21

Prix actuel

$309,20

Points clés

Capitalisation boursière

4,5 T$

Plage de la journée

$305,88 - $311,38

Plage sur 52 semaines

$195,07 - $311,40

Volume

2,3 M

Volume moyen

43,7 M

Marge brute

47,86 %

Rendement du dividende

0,34 %

Apple montre une approche inattendue et très favorable à l’intelligence artificielle (IA) en collaborant avec Alphabet pour « louer » et personnaliser ses grands modèles linguistiques plutôt que de dépenser des milliards dans le développement de l’IA.

Buffett a loué Apple comme une « marque de la maison », comme les autres actions de cette liste, et a dit qu’elles sont « des entreprises vraiment exceptionnelles ». Alors qu’Apple continue d’améliorer ses appareils et d’offrir une expérience que ses utilisateurs ne trouvent nulle part ailleurs, elle devrait continuer à créer de la richesse à long terme pour ses actionnaires.

2. Coca-Cola

Coca-Cola est l’action la plus ancienne détenue par Berkshire Hathaway et probablement la préférée de Buffett. C’est l’action à laquelle il faisait référence lorsqu’il disait que sa période de détention favorite est « pour toujours », et il a souvent parlé de sa renommée mondiale et de son rôle important dans l’économie.

L’entreprise a fait preuve de résilience tout au long de la période difficile débutant avec la pandémie et évoluant vers une forte inflation. Elle est aujourd’hui dans une excellente position, avec une augmentation de 12 % d’une année sur l’autre au premier trimestre 2026 et une hausse de 19 % du revenu d’exploitation. Elle a réussi à naviguer dans l’inflation grâce à son pouvoir de fixation des prix et à ses changements de produits, ainsi qu’aux droits de douane via une production localisée.

Développer

NYSE : KO

Coca-Cola

Variation d’aujourd’hui

(0,38 %) $0,31

Prix actuel

$81,48

Points clés

Capitalisation boursière

$351B

Plage de la journée

$80,92 - $81,67

Plage sur 52 semaines

$65,35 - $82,66

Volume

8,2 M

Volume moyen

15,3 M

Marge brute

61,82 %

Rendement du dividende

2,53 %

Coca-Cola est le roi du dividende classique. C’est une entreprise qui a augmenté son dividende pendant au moins 50 années consécutives, et Coca-Cola possède l’un des plus longs historiques sur le marché, avec une série de 64 ans. Le dividende offre un rendement de 2,5 % au prix actuel, moins que d’habitude, car l’action a considérablement augmenté, surpassant le marché cette année.

3. American Express

American Express complète le trio d’actions favorites de Buffett, et il semble que cela soit transmis à Abel. Sous sa nouvelle direction, Berkshire Hathaway a vendu ses positions à long terme dans Visa et Mastercard, concurrents d’Amex, tout en maintenant sa position dans Amex.

Il y a deux façons importantes dont American Express se différencie de la plupart de ses concurrents. La première est son modèle en boucle fermée, ce qui signifie qu’elle finance ses propres cartes de crédit à partir de son segment bancaire plutôt que de dépendre de relations avec des tiers. Cela lui donne plus de contrôle sur le système et plusieurs sources de revenus qui jouent des rôles plus importants à différents moments : la banque peut gagner de l’argent sur les dépôts lorsque les taux d’intérêt sont élevés, et la carte de crédit génère des revenus lorsque les taux sont faibles et que les gens dépensent davantage.

Développer

NYSE : AXP

American Express

Variation d’aujourd’hui

(0,73 %) $2,25

Prix actuel

$311,95

Points clés

Capitalisation boursière

$213B

Plage de la journée

$310,65 - $314,13

Plage sur 52 semaines

$286,15 - $387,49

Volume

99,4 K

Volume moyen

3,7 M

Marge brute

60,19 %

Rendement du dividende

1,09 %

En général, ces deux segments prospèrent, et cette force provient de la deuxième caractéristique différenciante, qui est le modèle d’adhésion de l’entreprise. Amex cible une clientèle aisée qui paie généralement une cotisation annuelle pour accéder au programme de récompenses très réputé de la société. Les frais d’adhésion constituent une source de revenus récurrents qui va directement au résultat net et génère de la fidélité.

American Express verse également un dividende en croissance, et c’est une excellente action financière de type blue chip qui offre une valeur à long terme.