Palantir est l'une des entreprises d'IA à la croissance la plus rapide, mais cela en fait-il une bonne opportunité d'achat ?

Palantir Technologies (PLTR 0,41 %) a gagné une reconnaissance grand public de la part des investisseurs après avoir augmenté de plus de 2 000 % par rapport à ses creux de 2023. Les fondamentaux de l'entreprise indiquent une hypercroissance prolongée, mais une valorisation élevée a inquiété les investisseurs.

C'est le dernier cas d'une grande entreprise à un mauvais prix, c'est pourquoi l'action a chuté d'environ 20 % depuis le début de l'année. Cependant, sa solidité fondamentale est trop bonne pour être ignorée, et la correction justifie un prix plus attractif que celui de Palantir il y a seulement quelques mois.

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Plongée dans les fondamentaux de Palantir

Palantir génère un revenu récurrent annuel provenant d'entreprises et de gouvernements qui utilisent ses logiciels. La plateforme d'intelligence artificielle (AIP) de l'entreprise peut rapidement transformer des ensembles de données en modèles d'IA qui aident les entreprises à fonctionner plus efficacement. De plus, les entreprises peuvent visualiser et agir sur d'importantes quantités de données en temps réel grâce à la technologie de Palantir.

Développer

NASDAQ : PLTR

Palantir Technologies

Variation d'aujourd'hui

(-0,41 %) $-0,56

Prix actuel

136,85 $

Points clés

Capitalisation boursière

$328B

Fourchette journalière

134,30 $ - 139,02 $

Fourchette sur 52 semaines

118,93 $ - 207,52 $

Volume

1,1 M

Volume moyen

46,8 M

Marge brute

84,07 %

Une fois que les entreprises et les gouvernements l'adoptent, ils deviennent très à l'aise avec le logiciel centralisé de Palantir, ce qui donne à Palantir un pouvoir de fixation des prix important. Cela explique pourquoi Palantir a réalisé un taux de croissance annuel des revenus de 32,6 % au cours des cinq dernières années.

Ce taux de croissance annuel ne rend même pas justice à Palantir. La plateforme d'IA a livré une croissance de 85 % des revenus d'une année sur l'autre au premier trimestre, avec son segment commercial américain plus que doublant d'une année sur l'autre. Palantir a conclu 206 accords dépassant 1 million de dollars et 47 accords d'au moins 10 millions de dollars.

Cette croissance s'accompagne également de profits élevés. Les bénéfices ont plus que quadruplé d'une année sur l'autre, ce qui donne une marge nette supérieure à 50 %.

Le problème de valorisation

La valorisation actuelle de Palantir est la seule chose qui pèse sur l'action. La croissance des revenus a été forte, et Palantir a indiqué aux investisseurs d'attendre une croissance de 71 % jusqu'en 2026. Cette prévision de revenus était une augmentation de 10 points par rapport à la prévision de l'entreprise pour le quatrième trimestre 2025.

Cependant, les actions de croissance ne peuvent aller aussi haut que les investisseurs sont prêts à payer. Un ratio P/E anticipé de 93, qui prend en compte les taux de croissance de 2026, est un peu élevé pour de nombreux investisseurs. La valorisation de Palantir est devenue plus attractive ces derniers trimestres, grâce à des fondamentaux solides. Par exemple, le ratio P/E anticipé de Palantir était de 250 au 30 juin 2025.

La croissance du bénéfice net sera plus lente dans les prochains trimestres, simplement parce que Palantir ne peut pas quadrupler ses profits. Par exemple, l'entreprise a réalisé 1,63 milliard de dollars de revenus au premier trimestre et 870,5 millions de dollars de bénéfices nets.

À partir de 2027, les bénéfices de Palantir croîtront à un rythme similaire à celui de ses revenus. Le bénéfice net de l'entreprise devrait continuer à croître, mais un taux de croissance inférieur à celui des trimestres précédents pourrait mettre davantage l'accent sur la valorisation.

Devriez-vous acheter des actions Palantir ?

Palantir évolue dans le bon secteur au bon moment. Son logiciel est irremplaçable pour les entreprises et les gouvernements qui l'utilisent. La croissance des revenus et du bénéfice net continue d'impressionner les investisseurs, et les prévisions récentes suggèrent la même tendance.

La principale faiblesse de Palantir est sa valorisation. Ce problème devrait se résorber avec le temps à mesure que Palantir continue de gagner des parts de marché, en faisant une action IA à considérer si vous avez une fenêtre d'investissement de plusieurs années.

Cependant, Palantir est un peu risqué à détenir si vous devez vendre vos actions dans un an ou deux pour couvrir vos dépenses de vie ou financer un achat important, comme une voiture ou un acompte.

De plus, Palantir doit maintenir des taux de croissance élevés pour soutenir sa valorisation actuelle. Palantir a généré 3,32 milliards de dollars de revenus en 2025, et en supposant que le taux de croissance de 71 % de l'entreprise se maintient, les investisseurs peuvent s'attendre à environ 5,68 milliards de dollars de revenus pour l'année complète 2025. Ce revenu se compare à une capitalisation boursière supérieure à 300 milliards de dollars.

La valorisation de Palantir laisse peu de marge d'erreur. Les investisseurs disposés à regarder autour peuvent trouver une action avec de solides perspectives de croissance et une meilleure valorisation. Cependant, ceux qui ont une vision à long terme peuvent toujours bénéficier d'acheter des actions Palantir.