Ce que la vente de 24 millions de dollars de ce fonds sur monday.com pourrait indiquer après une chute de 73 % du cours de l'action

Le 14 mai 2026, ShawSpring Partners a divulgué dans un dépôt auprès de la SEC qu'il a vendu l'intégralité de sa position dans monday.com (MNDY +3,59 %), cédant 253 959 actions dans une transaction estimée à 24,37 millions de dollars, basée sur le prix moyen trimestriel.

Ce qui s'est passé

Selon un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission daté du 14 mai 2026, ShawSpring Partners a liquidé sa totalité de holdings dans monday.com, vendant 253 959 actions. La valeur estimée de la transaction était de 24,37 millions de dollars, calculée en utilisant le prix de clôture moyen du premier trimestre. La valeur de la position à la fin du trimestre a diminué de 37,47 millions de dollars, un chiffre qui inclut à la fois la vente d’actions et le mouvement des prix sur la période.

Ce qu'il faut savoir d'autre

• Principales participations après le dépôt :
  • NASDAQ : OKTA : 44,47 millions de dollars (16,6 % de l’actif sous gestion)
  • NASDAQ : AMZN : 38,84 millions de dollars (14,5 % de l’actif sous gestion)
  • NYSE : BABA : 36,42 millions de dollars (13,6 % de l’actif sous gestion)
  • NASDAQ : ZS : 28,12 millions de dollars (10,5 % de l’actif sous gestion)
  • NASDAQ : BRZE : 26,26 millions de dollars (9,8 % de l’actif sous gestion)
• Au vendredi, les actions étaient cotées à 79,06 $, en baisse de 73 % sur l’année écoulée et sous-performant largement le S&P 500, qui a augmenté d’environ 28 %.

Aperçu de l'entreprise

| Indicateur | Valeur | | --- | --- | | Chiffre d'affaires (TTM) | 1,3 milliard de dollars | | Résultat net (TTM) | 119,4 millions de dollars | | Capitalisation boursière | 4,1 milliards de dollars | | Prix (au vendredi) | 79,06 $ |

Instantané de l'entreprise

• monday.com propose une plateforme Work OS basée sur le cloud permettant aux organisations de créer des applications de flux de travail personnalisées pour la gestion de projets, le CRM, le marketing et le développement logiciel.
• La société génère principalement des revenus via des licences SaaS par abonnement, avec des revenus additionnels provenant de services à valeur ajoutée tels que l’intégration et le support client.
• Elle sert une clientèle mondiale diversifiée comprenant des entreprises, des PME, des institutions éducatives et des organisations gouvernementales.

monday.com est une entreprise technologique spécialisée dans les solutions de gestion du travail basées sur le cloud, avec une présence mondiale et un modèle commercial SaaS évolutif. La société exploite un logiciel modulaire pour répondre à une large gamme de besoins opérationnels pour des organisations de tailles variées.

Ce que cette transaction signifie pour les investisseurs

Bien qu'il semble que ShawSpring ait décidé d’attendre un retournement, la performance sous-jacente de monday.com est restée solide même si l’action a été fortement dépréciée au cours de l’année écoulée, créant une déconnexion que certains investisseurs à la recherche de valeur pourraient trouver intéressante à surveiller. Au premier trimestre, le chiffre d'affaires a augmenté de 24 % en glissement annuel pour atteindre 351,3 millions de dollars, tandis que le résultat opérationnel selon GAAP a doublé pour atteindre 19,8 millions de dollars. La société a également généré plus de 100 millions de dollars de flux de trésorerie opérationnel et lancé sa nouvelle plateforme d’IA Work Platform, que la direction considère comme le prochain moteur de croissance majeur.

Plus impressionnant encore, monday.com continue de monter en gamme. Les clients générant plus de 100 000 dollars de revenus récurrents annuels ont augmenté de 39 %, tandis que ceux contribuant à plus de 500 000 dollars en ARR ont bondi de 74 %. Les obligations de performance restantes ont augmenté de 33 % pour atteindre 880 millions de dollars, ce qui suggère que la demande reste saine. La direction a également autorisé un effort agressif de rachat d’actions, rachetant environ 553 millions de dollars d’actions durant le trimestre.

Pour les investisseurs à long terme, la question clé est de savoir si le marché est devenu trop pessimiste. Une action en baisse de plus de 70 % malgré une croissance à deux chiffres, une adoption croissante par les entreprises et une rentabilité en amélioration pourrait mériter une attention plus approfondie. Le risque est que la concurrence dans le domaine de la gestion du travail et des logiciels d’IA reste intense, mais l’activité elle-même semble mieux exécuter que ne le suggère le prix de l’action.