Mes 5 actions de dividendes préférées à acheter en ce moment

Si vous recherchez une croissance fiable des dividendes dans les produits de consommation de base, votre recherche devrait rarement porter sur le rendement en tête de ligne. Votre attention doit se concentrer sur le type de flux de trésorerie stable et composé qui peut perdurer à travers des cycles économiques entiers.

Cinq noms se démarent en ce moment, et ils couvrent toute la gamme de la façon dont un dividende dans les biens de consommation peut se composter sur des décennies.

Source de l'image : Getty Images.

1. Coca-Cola

The Coca-Cola Company (KO +0,49%) a approuvé sa 64e augmentation annuelle consécutive du dividende en février, portant le paiement annuel à 2,12 $ par action contre 2,04 $. La raison pour laquelle ce dividende a résisté pendant plus de six décennies est structurelle. Coca-Cola vend du concentré de sirop à un réseau mondial de embouteilleurs indépendants, qui génèrent des marges brutes élevées, une faible intensité capitalistique, et un pouvoir de fixation des prix même lorsque la demande des consommateurs faiblit.

La période de 2025 à 2026 a également été l'une des meilleures pour le revenu par caisse, car la tarification internationale a tenu bon, et l'entreprise a continué d'investir dans les canaux hors domicile.

Le vrai risque avec Coca-Cola est que sa croissance de volume sur les marchés développés est modeste, et que les médicaments pour la perte de poids commencent à influencer la consommation de boissons en marge. Aucun de ces facteurs ne s'est vraiment manifesté dans les chiffres, mais tous deux méritent d'être surveillés.

Développer

NYSE : KO

Coca-Cola

Changement d'aujourd'hui

(0,49%) 0,40 $

Prix actuel

81,57 $

Points clés

Capitalisation boursière

$351B

Fourchette de la journée

80,92 $ - 81,67 $

Fourchette sur 52 semaines

65,35 $ - 82,66 $

Volume

434K

Volume moyen

15,3M

Marge brute

61,82 %

Rendement du dividende

2,53 %

2. Procter & Gamble

Procter & Gamble (PG +0,77%) a déclaré sa 69e augmentation annuelle consécutive du dividende en avril. Le paiement est soutenu par un portefeuille de marques leaders dans les catégories de lessive, soins personnels, beauté, bébé et toilettage, et par certains des flux de trésorerie disponibles les plus prévisibles dans l'univers des biens de consommation de base. Le dividende de P&G est versé depuis plus de 130 ans, ce qui est vraiment exceptionnel.

L'attrait du dividende réside dans sa constance. P&G génère suffisamment de flux de trésorerie disponibles pour couvrir le dividende, racheter des actions, et réinvestir dans le développement de produits, le tout dans la même année, chaque année.

Développer

NYSE : PG

Procter & Gamble

Changement d'aujourd'hui

(0,77%) 1,10 $

Prix actuel

144,50 $

Points clés

Capitalisation boursière

$336B

Fourchette de la journée

143,55 $ - 144,64 $

Fourchette sur 52 semaines

137,62 $ - 170,99 $

Volume

206,3K

Volume moyen

9,6M

Marge brute

50,88 %

Rendement du dividende

2,95 %

3. Colgate-Palmolive

Colgate-Palmolive Company (CL +0,19%) a augmenté son dividende trimestriel en mars, poursuivant l'une des plus longues séries de croissance de paiement dans les biens de consommation de base. La raison pour laquelle cette action fonctionne pour les investisseurs axés sur les dividendes est que le dentifrice et les soins bucco-dentaires font partie des biens de consommation les plus résistants en période de récession, et l'exposition de Colgate aux marchés émergents offre une croissance du volume que les concurrents américains matures ne peuvent pas égaler.

Développer

NYSE : CL

Colgate-Palmolive

Changement d'aujourd'hui

(0,19%) 0,17 $

Prix actuel

90,61 $

Points clés

Capitalisation boursière

$73B

Fourchette de la journée

90,54 $ - 91,52 $

Fourchette sur 52 semaines

74,55 $ - 99,33 $

Volume

3,8M

Volume moyen

5,9M

Marge brute

60,06 %

Rendement du dividende

2,31 %

4. McDonald's

McDonald's Corporation (MCD 0,67%) offre actuellement un rendement d'environ 2,7 %, avec une longue histoire d'augmentations annuelles de dividendes et un paiement soutenu par un modèle de franchise qui génère des flux de trésorerie substantiels basés sur des redevances. La raison pour laquelle le dividende est si fiable est la structure. McDonald's perçoit des loyers et des redevances de ses franchisés plutôt que de gérer la plupart de ses magasins lui-même, ce qui donne à la source de revenus une apparence plus proche d'une entreprise immobilière et de redevances que d'un restaurant.

Le risque à nommer est la perception de la valeur. McDonald's a été en pleine reconstruction de son menu valeur sur plusieurs trimestres, et le trafic parmi les consommateurs américains à revenu plus faible a été sous pression. La couverture du paiement est bonne, mais la croissance des bénéfices dépend de la progression de la reconstruction de la valeur.

Développer

NYSE : MCD

McDonald's

Changement d'aujourd'hui

(-0,67%) -1,91 $

Prix actuel

282,27 $

Points clés

Capitalisation boursière

$201B

Fourchette de la journée

280,40 $ - 283,73 $

Fourchette sur 52 semaines

271,98 $ - 341,75 $

Volume

3,1M

Volume moyen

3,5M

Marge brute

57,31 %

Rendement du dividende

2,57 %

5. Walmart

Walmart (WMT 0,82%) a prolongé sa série de croissance des dividendes à 53 ans en février, avec une augmentation du paiement trimestriel à 0,248 $ par action. Le rendement est modeste, mais le profil de croissance du dividende et l'entreprise sous-jacente sont ce qui rend cela possible. La division publicité de Walmart génère environ 6,4 milliards de dollars de revenus, et le programme d'adhésion (Walmart Plus) se développe. Le revenu d'exploitation ajusté a augmenté de 10,8 % au quatrième trimestre, tandis que le chiffre d'affaires a augmenté de 5,6 %, ce qui indique une véritable levée d'effet de levier opérationnel.

Développer

NASDAQ : WMT

Walmart

Changement d'aujourd'hui

(-0,82%) -0,99 $

Prix actuel

120,35 $

Points clés

Capitalisation boursière

$959B

Fourchette de la journée

118,91 $ - 121,92 $

Fourchette sur 52 semaines

93,43 $ - 135,16 $

Volume

1,5M

Volume moyen

19,3M

Marge brute

23,48 %

Rendement du dividende

0,80 %

Comment penser la composition

Ces cinq noms ne sont pas les actions de biens de consommation à rendement le plus élevé, et c'est mon point. Ce que chaque ticker offre à la place, c'est de la cohérence. Chacun dispose d'une forte couverture du paiement, d'une longue histoire de croissance des dividendes, et du genre de stabilité qui permet aux investisseurs en revenus de planifier réellement autour du flux de trésorerie sur des décennies.

Un piège courant dans l'investissement en dividendes est de se laisser distraire par le rendement en tête de ligne. Un rendement de 6 % peut sembler attrayant jusqu'à ce que le paiement soit réduit. Pendant ce temps, un rendement stable de 2 % d'une entreprise emblématique de dividendes qui augmente son dividende de 6 % à 8 % par an peut silencieusement se composter en un flux de revenus beaucoup plus important avec le temps. Un Dividend King est une entreprise qui a augmenté son paiement de dividende pendant au moins 50 années consécutives.

C'est le profil que ces entreprises ont tendance à adopter. Chacune représente une approche différente de la même idée centrale : une génération de trésorerie durable, des positions de marché dominantes, et un long historique d'augmentation des dividendes à travers plusieurs cycles. Réfléchies et tenues avec patience, elles ne consistent pas seulement à chasser le revenu d'aujourd'hui, mais à construire un flux de dividendes qui croît régulièrement année après année.