3 actions à dividendes à détenir pour les 20 prochaines années

Lorsqu'il s'agit de trouver les meilleures actions à dividendes à acheter et à conserver, de nombreux investisseurs suivent l'une de deux voies. Soit ils se concentrent sur des actions à haut rendement en dividendes, soit sur des actions avec de longues et établies records de croissance des dividendes.

Bien que les deux stratégies soient valides, chacune présente des défauts. Par exemple, une insistance excessive sur le rendement pourrait vous amener à posséder de nombreuses actions qui se révèlent être des « pièges à rendement » ou des « pièges de valeur », pesant sur le rendement total à long terme de votre portefeuille.

Dans le cas des actions à croissance de dividendes de longue date, vous pourriez payer une prime de valorisation trop élevée, et/ou vous concentrer trop sur des entreprises matures dont le potentiel de croissance future des dividendes est plus limité.

Avec cela en tête, vous pourriez envisager une troisième voie : vous concentrer sur des actions qui pourraient devenir des royautés en matière de dividendes. Ces actions sont des exemples parfaits : Mastercard (MA 0,22 %), Microsoft (MSFT 0,06 %), et Philip Morris International (PM +0,28 %).

Source de l’image : Getty Images.

Mastercard : un péage financier sur une lancée de croissance des dividendes

Mastercard, ainsi que ses concurrents comme Visa, opère selon un modèle commercial de type péage. Plutôt que d’être la banque émettant les cartes de crédit et prenant le risque de crédit, les opérateurs de réseaux de traitement des paiements comme celui-ci génèrent des frais à partir des trillions de transactions personnelles et professionnelles effectuées avec des cartes de crédit et de débit.

Développer

NYSE : MA

Mastercard

Variation d’aujourd’hui

(-0,22 %) $-1,08

Prix actuel

$498,54

Points clés

Capitalisation boursière

$441B

Fourchette de la journée

$497,32 - $504,26

Fourchette sur 52 semaines

$480,50 - $601,77

Volume

2M

Moyenne du volume

3,6M

Marge brute

96,57 %

Rendement du dividende

0,65 %

Cela crée non seulement un flux de revenus stable et à forte marge, mais ouvre également la porte à une croissance accrue, à mesure que les transactions de paiement à travers le monde passent du cash aux cartes et aux solutions numériques. Il n’est donc pas surprenant que les actions Mastercard aient largement surperformé le S&P 500 au cours de la dernière décennie.

Mastercard a connu 14 années consécutives de croissance des dividendes. Les dividendes trimestriels sont passés de moins de 0,01 $ par action en 2006 à 0,87 $ par action aujourd’hui.

Ces dernières années, la croissance annuelle des dividendes a en moyenne été de 10 % à 15 %. Si cette tendance se poursuit, Mastercard, avec un rendement à terme de 0,7 %, pourrait générer un rendement considérable sur votre position à long terme dans l’action.

Ne sous-estimez pas le potentiel de croissance des dividendes de Microsoft

Lorsque vous pensez à Microsoft, le géant de la technologie, ses vents favorables liés à l’intelligence artificielle générative (GenAI) peuvent venir immédiatement à l’esprit. Cependant, même si la croissance liée à l’IA de Microsoft ralentit dans les années à venir, la force de l’entreprise en tant qu’action à croissance de dividendes pourrait perdurer.

Développer

NASDAQ : MSFT

Microsoft

Variation d’aujourd’hui

(-0,06 %) $-0,24

Prix actuel

$418,85

Points clés

Capitalisation boursière

$3,1T

Fourchette de la journée

$416,35 - $424,40

Fourchette sur 52 semaines

$356,28 - $555,45

Volume

1,3M

Moyenne du volume

34,3M

Marge brute

68,31 %

Rendement du dividende

0,85 %

Avec 24 ans de croissance des dividendes à son actif, Microsoft est presque à mi-chemin de devenir un Dividend King. Les Dividend Kings sont des actions avec au moins 50 années consécutives de croissance des dividendes. Le rendement à terme de Microsoft pourrait être de 0,9 %, mais si le taux actuel de croissance des dividendes persiste, ses paiements trimestriels pourraient devenir une contribution plus importante aux rendements globaux.

Ces dernières années, la croissance annuelle des dividendes a dépassé 10 %. Des niveaux relativement élevés de croissance des dividendes pourraient être soutenables, même si la croissance des bénéfices commence à ralentir à partir de niveaux actuels dépassant 20 %.

Avec un ratio de distribution d’environ 21 %, Microsoft dispose de beaucoup de marge pour allouer encore plus de sa trésorerie disponible aux dividendes, surtout si la croissance de l’IA ralentit, et si l’entreprise commence à réduire ses dépenses en capital liées à l’IA.

Philip Morris International — du leader sans fumée au Dividend King ?

Philip Morris International est une autre action qui a fait ses débuts dans les années 2000 et qui est depuis devenue l’une des actions de dividendes de premier ordre. Lorsque l’ancienne société mère Altria Group a scindé Philip Morris International, ou PMI, la société tabac basée en Suisse s’est principalement concentrée sur la vente de Marlboro et d’autres marques de cigarettes en dehors des États-Unis.

Développer

NYSE : PM

Philip Morris International

Variation d’aujourd’hui

(0,28 %) $0,53

Prix actuel

$188,99

Points clés

Capitalisation boursière

$294B

Fourchette de la journée

$187,35 - $190,49

Fourchette sur 52 semaines

$142,11 - $193,05

Volume

2,4M

Moyenne du volume

5M

Marge brute

65,28 %

Rendement du dividende

3,06 %

Depuis son introduction en bourse, PMI s’est fortement diversifiée dans le tabac « sans fumée » et les produits à nicotine. D’abord, la société a lancé son produit de tabac chauffé IQOS. Ensuite, après l’acquisition de Swedish Match, PMI est devenue la société derrière la ligne populaire de pochettes de nicotine Zyn. L’année dernière, les produits sans fumée ont généré un chiffre d’affaires net de 16,9 milliards de dollars, représentant 41,5 % du total des ventes nettes.

Actuellement, les actions Philip Morris International affichent un rendement à terme modérément élevé de 3,1 %. La société affiche 18 années consécutives de croissance des dividendes. Je ne exclurais pas la possibilité qu’elle devienne l’un des Dividend Kings, alors que les fumeurs continuent de passer des cigarettes aux alternatives sans fumée et aux produits à nicotine.

La croissance annuelle des dividendes a été de 6,4 % l’année dernière. Une croissance à un chiffre moyen pourrait continuer, surtout si les bénéfices continuent de croître à un rythme à deux chiffres.