Les familles milliardaires parient sur les actions du secteur des semi-conducteurs et de l'énergie au premier trimestre pendant la guerre en Iran

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Le propriétaire des Carolina Panthers, David Tepper, regarde avant le match contre les Atlanta Falcons au Mercedes-Benz Stadium le 5 janvier 2025 à Atlanta, Géorgie.

Kevin C. Cox | Getty Images Sport | Getty Images

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Les sociétés d’investissement privées des ultra-riches ont doublé leurs investissements dans les fabricants de puces au premier trimestre 2026 malgré les pressions liées à la guerre en Iran, selon des dépôts de titres analysés par CNBC. Plusieurs family offices ont également investi dans des producteurs d’énergie alors que le conflit au Moyen-Orient faisait grimper les prix du pétrole, bien que d’autres aient choisi de verrouiller leurs gains.

Le family office d’Appaloosa Management, de David Tepper, a augmenté sa participation dans Micron Technology de 11 %, en faisant sa deuxième plus grande position, à 562,5 millions de dollars, à la fin mars. Appaloosa a également augmenté sa participation dans Taiwan Semiconductor de 18 %, à 448,6 millions de dollars, et a divulgué une nouvelle position de 179 millions de dollars dans Sandisk.

Le family office Duquesne, la société d’investissement personnelle de Stanley Druckenmiller, a également révélé une nouvelle position dans Sandisk évaluée à 24 millions de dollars ainsi qu’une position de 161 millions de dollars dans Broadcom.

Soros Fund Management, la société éponyme de George Soros, a augmenté sa position dans Nvidia de 61 %, à 187 millions de dollars, en faisant l’une de ses dix principales positions.

Certaines de ces décisions ont été opportunes, les actions de semi-conducteurs ayant explosé ces derniers mois.

Au cours des 30 derniers jours, les actions de Sandisk et Micron ont toutes deux augmenté d’environ 50 % et 60 %, respectivement.

Les actions de Nvidia, Broadcom et Taiwan Semiconductor ont progressé de pourcentages plus faibles ces dernières semaines, mais ont réalisé des gains importants depuis le dernier trimestre. Broadcom et Taiwan Semiconductor ont augmenté d’environ 35 % et 19 %, respectivement, depuis la fin mars, tandis que les actions de Nvidia ont augmenté d’environ 28 %.

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Le family office Duquesne a réalisé des gains sur deux sociétés de semi-conducteurs en sortant de ses positions dans Entegris et ON Semiconductor le trimestre dernier. Appaloosa a également réduit sa participation dans Nvidia de 13 %, mais elle reste sa neuvième plus grande position à 257 millions de dollars.

Les family offices milliardaires ont adopté des approches divergentes concernant les actions énergétiques alors que la guerre en Iran a perturbé le marché. Appaloosa a plus que doublé sa participation dans Vistra Corp à 304 millions de dollars, tandis que BlueCrest Capital Management, la société privée du milliardaire et hedge funder Michael Platt, a quitté sa position de 103 millions de dollars dans la société d’électricité et de production d’énergie du Texas.

Duquesne a réduit sa participation dans Bloom Energy, un fabricant de piles à combustible, de 82 % à 89 millions de dollars, tout en augmentant sa position dans YPF Sociedad de plus de cinq fois, à 150 millions de dollars. Le family office est le cinquième plus grand actionnaire institutionnel du producteur argentin de pétrole et de gaz, selon InsiderScore.

Face à la crise du carburant dans le secteur aérien, certains family offices ont choisi de sortir de leurs positions. Au premier trimestre, Appaloosa a vendu ses participations dans American Airlines, Delta Air Lines et United Airlines. Duquesne a également quitté sa participation dans Delta.

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