Je viens de réaliser que beaucoup de nouveaux traders ne comprennent pas bien le taux de financement, surtout dans les situations où il est négatif. En réalité, c'est un outil très utile si on sait comment l'utiliser.

Fondamentalement, le taux de financement est une commission périodique entre les acheteurs en position Long et les vendeurs en position Short sur le marché des contrats à terme. Il existe pour maintenir le prix des contrats à terme proche du prix spot réel. Lorsque le prix à terme est supérieur au spot, le taux de financement est positif — les longs doivent payer les shorts. Mais lorsque le taux de financement est négatif, c’est-à-dire que le prix à terme est inférieur au spot, alors ce sont les shorts qui doivent payer les longs.

Ce qui est intéressant, c’est que lorsque le taux de financement est négatif, c’est souvent le moment où l’on peut gagner de l’argent avec peu de risques. Par exemple, si je achète pour 20 000 USD de BTC en spot et ouvre une position Short pour 20 000 USD en futures lorsque le taux de financement est négatif, je vais recevoir de l’argent de la position Short. Si le taux de financement est de -0,01 %, chaque jour je gagne environ 6 USD, ce qui représente environ 2 190 USD par an avec un APR de 10,95 %.

Mais l’essentiel, c’est que le taux de financement change constamment. Il peut passer rapidement d’un positif à un négatif, ou vice versa, et il est impossible de prévoir cela. J’ai déjà vu le taux de financement négatif devenir positif en quelques heures. Donc, cette stratégie n’est efficace que lorsque le taux de financement est négatif ou élevé en positif, mais pas toujours applicable.

En réalité, le taux de financement négatif apparaît souvent lorsque le marché est baissier, car moins de personnes choisissent de prendre des positions Short. Cela crée une opportunité pour ceux qui savent comment en profiter. Mais il faut toujours utiliser un levier faible, car les prix peuvent encore fluctuer.

Chaque plateforme calcule le taux de financement différemment, certaines toutes les 8 heures, d’autres toutes les heures. Il faut donc bien connaître la plateforme que l’on utilise. Et surtout, il faut suivre le marché en permanence, pour ne pas être pris au dépourvu si le taux de financement négatif devient soudainement positif sans avertissement.

En résumé, si vous voulez gagner de l’argent avec le taux de financement, il faut bien comprendre son mécanisme, gérer les risques efficacement, et garder à l’esprit que le taux de financement négatif n’est pas toujours durable. C’est un outil puissant, mais qui demande des compétences et de l’expérience.