Jane Street poursuivie : soupçonnée d'avoir utilisé des messages internes de Telegram pour vendre à découvert avant l'effondrement de Terra et réaliser un profit de 134 millions de dollars

Auteur : CoinDesk

Traduction : Deep潮 TechFlow

Introduction de Deep潮 : La société de trading de Wall Street de premier plan, Jane Street, est accusée d’avoir obtenu des informations privilégiées via Telegram avant l’effondrement de Terra, permettant de vendre à la perfection et de réaliser un profit de 134 millions de dollars. Cette poursuite révèle non seulement l’avantage informationnel des géants de la finance traditionnelle sur le marché des cryptomonnaies, mais aussi, en raison de la reconnaissance par la cour en 2023 que l’UST et Luna sont des valeurs mobilières, elle fournit une base juridique plus solide, offrant une référence importante pour la compréhension par les investisseurs du comportement des institutions et de la manipulation du marché.

L’une des plus grandes sociétés de trading de Wall Street, Jane Street Group, est accusée d’avoir vendu pour 192 millions de dollars de TerraUSD (UST), une stablecoin, via un canal Telegram privé avec des membres internes de Terraform Labs, avant l’effondrement de Terra en mai 2022, selon des documents judiciaires récemment déclassifiés par la cour fédérale de Manhattan.

Cette action en justice a été intentée par le gestionnaire des actifs en faillite de Terraform, et après une révision la semaine dernière, le contenu supprimé a été réduit, révélant de nouveaux détails sur la façon dont Jane Street a obtenu des informations non publiques lors de l’effondrement de l’écosystème Terra.

Jane Street a nié les accusations initiales portées en février, qualifiant ces accusations de « désespérées » et « sans fondement », et a demandé au tribunal de rejeter l’affaire.

Selon la plainte, l’avantage informationnel de Jane Street proviendrait d’un canal Telegram privé, une porte dérobée, entre l’ancien stagiaire de Terraform Bryce Pratt (alors employé chez Jane Street) et ses anciens collègues de Terraform.

Le gestionnaire de la faillite affirme que cette interaction a permis à Jane Street de vendre ses positions en UST à un prix proche de la valeur nominale avant l’effondrement de la monnaie stable algorithmique, puis de prendre des positions short, réalisant un profit d’environ 134 millions de dollars lorsque l’écosystème Terra, d’une valeur de 40 milliards de dollars, s’est effondré.

Dans une communication interne citée dans la plainte, Pratt aurait plaisanté en disant que ses collègues devraient être « un peu heureux » d’avoir « un avantage informationnel ».

Grâce à cet avantage, Jane Street aurait vendu toutes ses positions en UST le 7 mai 2022, liquidant environ 193 millions de tokens. La plus grande transaction aurait été la vente de 85 millions de dollars en UST sur la plateforme décentralisée Curve Finance, survenue seulement neuf minutes après que Terraform ait discrètement retiré 150 millions de dollars de liquidités de la même pool.

Cette transaction est importante car l’analyse publique postérieure à l’effondrement de Terra s’est concentrée sur un échange massif sur Curve, qui aurait contribué à faire dévier le token de son ancrage à 1 dollar. La plainte accuse désormais que ce portefeuille appartient à Jane Street.

Lorsque une société d’analyse cryptographique a informé un contact chez Jane Street qu’elle avait « réalisé un gros profit », la communication interne citée dans l’affaire montre que les traders craignaient que leur portefeuille ne soit identifié, puis discutaient de la façon de « désactiver » ces portefeuilles.

« Cette plainte intervient dans un contexte où la perte subie par les détenteurs de Terra et Luna est le résultat d’une fraude de plusieurs milliards de dollars orchestrée par la direction de Terraform Labs, dans une tentative évidente de s’enrichir », a déclaré un porte-parole de Jane Street. « Comme le montre la requête de rejet déposée le mois dernier, nous défendrons vigoureusement notre position contre ces accusations sans fondement et opportunistes. »

La plainte nomme également le cofondateur de Jane Street, Robert Granieri, et le trader Michael Huang. Elle les accuse de violation des lois fédérales sur les valeurs mobilières et du Commodity Exchange Act, et cherche à récupérer les profits pour rembourser les créanciers.

En 2023, une décision d’un tribunal fédéral dans une autre affaire de la Securities and Exchange Commission a reconnu que l’UST et Luna sont des valeurs mobilières, renforçant ainsi la base juridique de cette nouvelle plainte.

La plainte indique qu’après le creux de l’UST le 18 mai 2022, soit cinq jours après l’effondrement, Jane Street a fourni un rapport au responsable de la recherche chez Terraform. Ce dernier a rejoint l’entreprise deux semaines plus tard.