Récemment, j'étudie l'indicateur de divergence, et je me suis rendu compte que beaucoup de gens ne comprennent pas vraiment son véritable usage, surtout ceux qui cherchent à repérer des points d'achat ou de vente. En gros, la divergence est un outil pour mesurer à quelle distance le prix est par rapport à la moyenne mobile, la logique centrale étant que le prix finira par revenir à la moyenne.

Commençons par un concept de base : le calcul de la divergence est en fait très simple, c'est (prix de clôture du jour moins la moyenne mobile sur N jours) divisé par la moyenne mobile sur N jours, puis multiplié par 100 %. Un résultat positif indique une prime, un résultat négatif indique une décote. Par exemple, si la divergence est de 3, cela signifie que le prix est supérieur à la moyenne mobile de 3 %. Cela semble simple, mais en pratique, beaucoup de gens tombent dans des pièges.

D'après mon expérience, la valeur extrême varie énormément selon le marché. Sur le S&P 500, une déviation de 3 à 5 % est considérée comme excessive, mais pour le Bitcoin, cela peut aller jusqu'à 8 à 10 % pour être vraiment extrême. L'or se situe entre 2 et 5 %. Donc, avant d'utiliser la divergence pour repérer des points d'entrée ou de sortie, il faut d'abord faire un backtest sur l'actif concerné pour déterminer une plage d'extrêmes raisonnable.

Je recommande plutôt d'utiliser la divergence en combinaison avec une inversion de chandeliers. Lorsque la divergence est déjà fortement éloignée de ses extrêmes et que le marché est en baisse continue, même si l'on ne peut pas prévoir précisément quelle bougie inversera la tendance, cette zone est historiquement souvent une zone basse. Si une mèche inférieure apparaît à ce moment-là, il peut être judicieux d'entrer par étapes pour lisser le coût d'entrée. Ainsi, utiliser la divergence pour repérer des points d'entrée ou de sortie sera plus fiable.

Un autre signal pratique est la divergence à la base. Quand le prix atteint un nouveau plus bas mais que la divergence ne s'abaisse pas, cela indique généralement que la pression vendeuse s'affaiblit, ce qui peut précéder une reprise. Je l'utilise souvent dans des marchés haussiers comme le S&P 500, et le taux de réussite est plutôt bon.

Les paramètres sont aussi très importants. Les traders à court terme peuvent utiliser une moyenne mobile sur 5 ou 10 jours, les traders de swing peuvent utiliser 20 jours, et les investisseurs à long terme 60 jours. Il n'y a pas de standard absolu, il faut ajuster selon sa période de trading.

Enfin, il faut rappeler que la divergence n'est qu'un outil d'appoint. Ne pas s'y fier seul pour repérer des points d'entrée ou de sortie. Dans une tendance forte, le prix peut rester longtemps en divergence extrême, ce qui peut rendre l'indicateur moins efficace. Il est donc préférable de l'utiliser avec le RSI, le comportement du prix ou d'autres indicateurs. La tendance reste la clé, la divergence indique simplement quand il pourrait y avoir une opportunité. Rappelez-vous que le prix finira par revenir à la moyenne, mais le temps peut être plus long que prévu.