Récemment, en organisant quelques réflexions sur l’analyse technique des actions, j’ai constaté que beaucoup de débutants restent au niveau superficiel de la compréhension des graphiques en chandeliers. En réalité, maîtriser quelques combinaisons clés de modèles de chandeliers peut considérablement améliorer la précision des jugements de tendance.

En parlant des graphiques en chandeliers, leur histoire est en fait assez intéressante. Cet outil trouve ses origines dans le marché du riz de l’époque du shogunat Tokugawa au Japon, utilisé pour suivre les fluctuations quotidiennes du prix du riz, avant d’être introduit dans le marché boursier. En 1990, lorsque notre marché boursier a ouvert, l’analyse en chandeliers a été adoptée directement, mais à l’époque, la recherche sur ces chandeliers était encore dispersée, principalement basée sur les résultats japonais, manquant d’un modèle systématique complet.

Je pense personnellement que la popularité des graphiques en chandeliers vient de leur aspect intuitif et tridimensionnel, capable de prévoir avec une assez grande précision la tendance future, tout en permettant de juger clairement la force relative des acheteurs et des vendeurs. Mais il faut souligner une chose — les indicateurs et l’analyse en chandeliers ne sont que des outils de référence, ils ne doivent pas être suivis aveuglément. En pratique, il faut analyser selon la situation spécifique, sans appliquer rigidement des modèles.

Les 48 types de chandeliers se divisent en 24 chandeliers haussiers et 24 baissiers. En termes simples, plus le corps du chandelier haussier est grand, plus la pression d’achat est forte, ce qui indique généralement une hausse à venir ; une longue ombre inférieure indique une forte pression d’achat, tandis qu’une longue ombre supérieure indique une forte pression de vente. La logique est inverse pour les chandeliers baissiers. Une fois ces bases comprises, on peut commencer à étudier les combinaisons de modèles de chandeliers.

Je souhaite particulièrement partager 5 types courants de modèles de chandeliers, qui apparaissent le plus fréquemment en pratique et sont aussi les plus facilement négligés.

Tout d’abord, l’étoile du matin. Elle apparaît généralement à la fin d’une tendance baissière. Le premier jour, c’est une longue chandelle noire avec une forte pression vendeuse, indiquant que la tendance à la baisse pourrait continuer ; le deuxième jour, une ouverture en gap en dessous avec une forme en doji ou marteau, créant un gap avec le premier jour ; le troisième jour, une longue chandelle blanche, avec une forte pression d’achat, indiquant que la tendance s’est inversée. Une fois ce signal confirmé, combiné avec l’analyse du volume, c’est une bonne référence.

À l’inverse, il y a l’étoile du soir. Elle apparaît dans une tendance haussière et constitue un signal de renversement plus fort. Le premier jour, une longue chandelle blanche indiquant une tendance à la hausse ; le deuxième jour, une ouverture en gap en hausse, mais la clôture peut être déformée ; le troisième jour, une longue chandelle noire, avec une forte pression vendeuse. Il faut faire particulièrement attention, car cela indique un signal clair de renversement ou de correction à court ou moyen terme, ce qui peut être une excellente occasion de vendre.

Le troisième, le « trois soldats rouges », est une configuration de chandeliers très courante. Trois jours consécutifs de clôture au-dessus de la veille, avec chaque ouverture à l’intérieur du corps de la chandelle haussière précédente, et la clôture proche du point le plus haut de la journée. Lorsqu’elle apparaît, la tendance haussière est souvent confirmée.

Les trois corbeaux sont l’opposé des trois soldats rouges. Dans une tendance haussière, trois longues chandelles noires consécutives, chaque clôture en dessous du plus bas de la veille, formant une étape descendante. Cela indique généralement que le prix est proche d’un sommet ou en position élevée, et qu’une baisse supplémentaire est probable.

Enfin, le saut de deux corbeaux en gap. Généralement observé au début d’une phase. D’abord, une longue chandelle blanche continue la tendance haussière, puis deux jours en gap en hausse mais clôturant en baisse, et le troisième jour, une chandelle noire engloutissant la précédente. La tentative haussière échoue deux fois de suite, la dynamique faiblit nettement, augmentant la probabilité d’un retournement en « îlot ». Il faut rester vigilant, envisager de prendre des profits ou de réduire ses positions.

Honnêtement, maîtriser ces combinaisons de chandeliers, puis les combiner avec le volume et d’autres indicateurs, aide énormément à améliorer la précision des jugements. Mais le plus important reste de continuer à tester en pratique, car le marché est toujours en évolution, il n’y a pas de formule absolue, seulement une meilleure compréhension.