Vouloir comprendre les actions, le taux de rotation ne peut pas être ignoré, je dis une vérité, beaucoup de gens ont spéculé sur des actions pendant des années, mais ils ne comprennent toujours pas cette chose, et le résultat c’est qu’ils se font couper en morceaux par les gros acteurs.

Commençons par le plus simple : le taux de rotation est la fréquence des transactions d’achat et de vente d’une action, il reflète à quel point cette action est active. Un taux de rotation de 60 %, cela signifie que l’action change de mains de manière suffisante, les acheteurs et les vendeurs s’affrontent. Les acheteurs pensent que c’est une action forte, en baisse ils doivent acheter, les vendeurs ont déjà réalisé 50 %, ils veulent sortir. Donc, ne crois pas trop que ta décision est forcément correcte, pense à ceux qui font le contraire de toi, pourquoi font-ils ça ? Être partial, c’est dans l’ombre, pose-toi plusieurs fois la question pourquoi, tu seras beaucoup plus rationnel.

Ce taux de rotation, différentes plages représentent différents états de l’action, je vais vous expliquer. 1%-3 %, cette plage, l’action est pratiquement ignorée, ni les institutions ni les capitaux spéculatifs ne s’y intéressent, soit c’est parce que le marché est lourd, soit le sujet est trop vieux. 3%-5 %, certains commencent à tester des positions, mais l’activité n’est pas encore suffisante. 5%-7 %, il y a des divergences entre acheteurs et vendeurs, le prix monte lentement, c’est probablement que les gros acteurs accumulent discrètement.

7%-10 %, les achats des gros acteurs deviennent plus actifs, si le prix baisse, ils peuvent manipuler le prix, faire un léger nettoyage. 10%-15 %, ils veulent contrôler la plateforme, l’accumulation s’intensifie, après avoir accumulé, ils commencent à faire monter le prix. 15%-20 %, la transaction devient active, la volatilité augmente, un volume en bas de gamme est un signe avant-coureur, un volume en haut de gamme en baisse doit alerter.

20%-30 %, la lutte entre acheteurs et vendeurs est intense. En bas, les gros accumulent violemment pour attirer les petits investisseurs ; en haut, c’est la liquidation. Ne regarde pas uniquement les gros ordres, les gros acteurs d’aujourd’hui ont déjà appris à diviser leurs gros ordres en petits pour vendre lentement, d’une part pour réduire les coûts de friction, d’autre part pour éviter que les petits ne suivent en faisant tomber le prix. 30%-40 %, ce taux de rotation très élevé est généralement réservé aux actions très populaires avec un sujet brûlant, les gros acteurs accumulent discrètement, si les traces sont trop évidentes, le prix peut être surévalué, ce qui augmente le coût de construction de position. 40%-50 %, l’attention est à son comble, le prix fluctue fortement, la plupart des gens ne peuvent pas tenir, ce genre d’action comporte un risque élevé.

50%-60 %, cela peut être dû à une divergence énorme suite à une nouvelle, ceux qui vendent ont généralement réalisé des gains, ceux qui achètent veulent prendre la place. 60%-70 %, c’est déjà une folie extrême, acheteurs et vendeurs se dénigrent mutuellement, si c’est en bas, cela peut être une nouvelle opportunité inattendue ; en haut, c’est un signal de sortie. 70%-80 %, hors de la trajectoire normale, l’incertitude du prix est très grande, si ça baisse, ne pas acheter à la hâte, il peut y avoir des mauvaises nouvelles que tu ignores. 80%-100 %, presque tous les capitaux changent de mains, ce genre d’action ne peut qu’être observée à distance, ne la touche pas.

Concernant la signification du changement de mains par les gros acteurs, je vais approfondir. Les actions gérées par les gros à moyen et long terme ont souvent un taux de rotation très faible, mais leur prix ne cesse d’augmenter, cette caractéristique indique qu’il y a de vrais gros acteurs à moyen et long terme qui opèrent, avec une forte continuité et peu de risques. Inversement, si une action évolue dans un canal baissier, et que le taux de rotation devient soudainement très faible, cela indique qu’il n’y a plus d’acheteurs ni de vendeurs, surtout si c’est une action où les gros ont accumulé auparavant, après un nettoyage, cette situation doit être surveillée de près, car le prix pourrait déjà être au fond.

Mais il y a un piège facile à tomber : plus le taux de rotation est élevé, plus le prix monte-t-il forcément ? Pas nécessairement. Cela peut être vrai quand le prix est encore en hausse, mais quand le prix a déjà beaucoup augmenté, loin du coût moyen des gros, un taux de rotation élevé devient un signal de liquidation. On parle souvent de « volume énorme, prix énorme », c’est ce genre de situation.

Comment reconnaître l’action des gros à travers le taux de rotation ? D’abord, un taux de rotation inférieur à 3 % est très courant, cela indique qu’aucun gros fonds n’est en opération. Un taux de rotation de 3%-7 % indique que l’action est devenue relativement active, il faut faire attention. Un taux de rotation quotidien de 7%-10 % apparaît souvent dans les actions fortes, elles sont déjà largement suivies par le marché. Si le taux de rotation dépasse 10%-15 %, sauf si c’est dans une zone de prix historique haut ou en sommet, cela signifie que de gros acteurs sont en train de manipuler. Si le taux de rotation quotidien dépasse 15 %, et qu’il peut être maintenu dans une zone de transaction dense, cela indique une énorme énergie haussière, une caractéristique technique d’un super gros acteur.

Il y a aussi quelques détails à surveiller. Surveillez les actions dont le taux de rotation reste élevé, avec une hausse du prix et du volume, cela indique que les gros acteurs sont déjà profondément impliqués, et que lors de la montée du prix, la pression de vente provenant des profits et des positions en perte s’accumule, plus la rotation est active et suffisante, plus la pression de vente est éliminée, ce qui augmente le coût moyen des détentions, et réduit considérablement la pression de vente lors de la progression.

Une forte hausse du prix suivie d’une baisse du taux de rotation, avec le prix fluctuant avec le marché, apparaît souvent dans les actions en croissance, cela montre que beaucoup de capitaux ont été verrouillés, que les gros acteurs opèrent à long terme, et que la montée peut continuer. Une augmentation soudaine du taux de rotation sans grande fluctuation du prix est une rotation planifiée, qui a une grande valeur d’étude.

En fin de compte, une hausse en volume à bas prix mérite d’être surveillée, une hausse en volume à haut prix, personnellement, je n’y participerais pas, surtout si l’action continue de baisser, je ne vais pas acheter à la hâte. Même si je suis optimiste sur une action, j’attendrai qu’elle se stabilise avant d’entrer par la droite. Il faut savoir se calmer, ne pas lutter contre la tendance, c’est ma façon de respecter cette action.