Récemment, en revoyant certains enregistrements de transactions, j’ai soudain réalisé que beaucoup de gens ont une compréhension très superficielle des formes de chandeliers japonais. En parlant de cela, notre marché boursier national a commencé à utiliser directement les chandeliers japonais dès l’ouverture en 1990, mais après toutes ces années, la recherche sur les formes de chandeliers est essentiellement basée sur les fondations japonaises, beaucoup ne savent regarder qu’une seule bougie ou deux, sans avoir une compréhension systématique.

En réalité, le graphique en chandeliers japonais provient du commerce du riz durant l’époque du shogunat Tokugawa au Japon, puis a été introduit sur le marché boursier. La raison pour laquelle il est si populaire en Asie du Sud-Est, c’est parce qu’il est intuitif, tridimensionnel, et peut prédire plus précisément la tendance future. Mais il y a une erreur très importante — beaucoup considèrent les indicateurs et les formes de chandeliers comme des vérités absolues, alors qu’en réalité ce ne sont que des outils de référence, et lors de l’opération concrète, il faut analyser en détail, sans appliquer mécaniquement.

Laissez-moi parler de quelques combinaisons de formes de chandeliers très pratiques. La étoile du matin est un signal de retournement que je considère particulièrement important, apparaissant généralement à la fin d’une tendance baissière. Le premier jour, c’est une longue bougie noire avec une forte pression vendeuse, le deuxième jour, une ouverture en gap en dessous formant une doji ou un marteau, et le troisième jour, une longue bougie blanche pour récupérer le terrain perdu. La logique de cette combinaison est claire — du pessimisme extrême à une reprise progressive.

À l’inverse, l’étoile du soir est un signal de retournement dans une tendance haussière. Lors d’une hausse, une bougie en gap en forme de doji ou marteau apparaît soudainement, suivie d’une longue bougie noire, ce qui doit alerter — c’est peut-être le bon moment pour réduire ses positions ou sortir. En combinant avec le volume, la précision sera beaucoup plus élevée.

Le « Troisième rouge » est la forme de chandeliers haussiers la plus courante, avec trois longues bougies blanches consécutives clôturant en hausse, chaque ouverture étant à l’intérieur du corps de la précédente, et la clôture proche du sommet du jour. À l’inverse, le « Trois corbeaux » est totalement l’opposé : trois longues bougies noires déclinant en escalier, apparaissant généralement en zone de sommet ou de consolidation, avec une baisse plus marquée par la suite.

Il y a aussi une forme de chandelier souvent négligée appelée « saut de corbeau à double gap », apparaissant généralement en début de phase de sommet. Le prix commence par une longue bougie blanche poursuivant la hausse, puis ouvre en gap à la hausse mais clôture en baisse, et le troisième jour, un autre gap à la hausse suivi d’une clôture en baisse. À ce moment-là, la dynamique haussière commence à faiblir, la probabilité d’un retournement en îlot augmente, il faut rester vigilant.

Honnêtement, après avoir maîtrisé ces combinaisons de chandeliers, ma précision pour juger des points d’achat et de vente s’est nettement améliorée. Mais ne comptez surtout pas sur leur perfection à 100 %, le marché est toujours plus complexe que ce que l’on pense. La clé, c’est de continuer à expérimenter en pratique, en combinant le volume, l’émotion du marché, et d’autres dimensions pour juger, c’est ainsi qu’on peut vraiment développer un œil acéré.