Si vous souhaitez gagner avec des contrats à terme perpétuels, il y a un concept que vous devez absolument comprendre. C’est le taux de financement.

Pour faire simple, le taux de financement est une commission échangée périodiquement entre les détenteurs de positions longues et courtes. Lorsque le prix du contrat à terme perpétuel s’écarte du prix spot, ce mécanisme sert à combler cette différence.

Quand il est positif, c’est le long qui paie le court. En cas de négatif, c’est l’inverse. En résumé, c’est un mécanisme d’ajustement pour équilibrer les positions.

La véritable nature du taux de financement est en fait composée de deux éléments. Le premier est l’indice de prime. C’est un indicateur qui mesure la différence entre le contrat perpétuel et le prix spot, et lorsqu’il y a une forte pression d’achat, il devient positif. À l’inverse, une forte pression de vente le rend négatif. C’est simple.

Le deuxième est le taux d’intérêt. Il reflète la différence de coût d’emprunt entre la devise de référence et la devise de citation. Il est généralement faible et relativement stable.

La formule de calcul du taux de financement varie selon la plateforme, il est donc important de bien connaître les spécifications de la plateforme que vous utilisez. Par exemple, une grande plateforme de contrats à terme adopte un modèle à taux fixe, avec un taux par défaut de 0,03 % par jour. Ce taux est payé en trois fois réparties toutes les 8 heures.

Le taux de financement actuel et le compte à rebours jusqu’au prochain paiement sont affichés en haut de l’écran de trading, vous permettant de toujours connaître le moment du prochain paiement.

Pour une gestion des risques efficace, il est essentiel de surveiller l’évolution du taux de financement. Avant d’ouvrir une position, il faut avoir une idée claire de l’état actuel du taux de financement, de ses possibles mouvements futurs. Avoir cette perspective est la clé pour protéger ses profits.