Dernièrement, lors de la backtest de stratégies de trading, j'ai à nouveau été confronté à la question des paramètres du MACD. Honnêtement, beaucoup cherchent à optimiser les paramètres du MACD, mais je pense que cette idée en soi est un peu biaisée.

Commençons par le réglage par défaut 12-26-9. Ces paramètres sont effectivement la norme sur la plupart des plateformes de trading, pour une raison simple — ils sont suffisamment stables. La ligne rapide EMA (12) peut réagir aux changements de marché sur près de deux semaines, la ligne lente EMA (26) montre la dynamique du dernier mois, la différence entre les deux permet d’évaluer la tendance à moyen terme, et la ligne de signal EMA (9) filtre le bruit à court terme. Le point clé, c’est que, parce que beaucoup l’utilisent, le marché génère un « effet de résonance » invisible, ce qui fait que les signaux clés attirent souvent beaucoup d’attention, augmentant ainsi leur valeur de référence.

Mais cela ne signifie pas que 12-26-9 est le meilleur paramètre pour le MACD. Pour les cryptomonnaies, qui sont très volatiles, ou pour les traders préférant le trading à court terme, ces paramètres peuvent être trop lissés, et donc moins réactifs.

J’ai testé plusieurs combinaisons différentes. 5-35-5 réagit le plus vite, captant précisément la tendance à court terme, mais il y a aussi plus de bruit, avec des signaux fréquents qui échouent souvent rapidement. 8-17-9 se situe entre les deux, adapté aux graphiques d’une heure ou aux marchés avec plus de volatilité. Plus haut, 19-39-9 tend vers une tendance à moyen et long terme, filtrant efficacement la majorité du bruit. 24-52-18 est le plus lent, indiquant une tendance claire mais avec peu de signaux, idéal pour les investisseurs à long terme.

L’essentiel est de comprendre cette balance : plus la sensibilité est élevée, plus vous pouvez repérer rapidement les retournements, mais avec plus de faux signaux ; à l’inverse, une sensibilité plus faible donne des signaux plus fiables, mais vous risquez de manquer des opportunités. Il n’y a pas de paramètre MACD « parfait » universel, seulement celui qui correspond le mieux à votre style de trading.

J’ai vu trop de personnes tomber dans un piège — le surajustement. Lors de backtests, ils modifient les paramètres pour faire apparaître le MACD comme étant plus précis, en ajustant rigidement pour coller aux données historiques, comme s’ils copiaient la réponse sur une copie d’examen. Les résultats paraissent beaux en backtest, mais en réel, c’est un désastre. Ce surajustement est le pire ennemi.

L’année dernière, j’ai comparé avec le Bitcoin en première moitié de 2025. Le MACD 12-26-9 a donné 7 signaux clairs durant cette période, dont 2 ont été suivis d’une hausse réelle après un croisement doré, mais 5 ont échoué. Avec 5-35-5, le nombre de signaux a doublé, atteignant 13, dont 5 ont été suivis de mouvements significatifs, mais aussi plus de petits mouvements haussiers ou baissiers. Notamment, lors de la montée du 10 avril, les deux paramètres ont détecté le signal, mais le croisement mortel de 5-35-5 est arrivé plus tôt, ce qui a réduit le profit. C’est le prix de la sensibilité accrue.

Ma recommandation : les débutants devraient d’abord utiliser 12-26-9 pour observer, puis ajuster selon leur cycle de trading. Pour le trading à court terme, on peut essayer 5-35-5 ou 8-17-9, mais il faut impérativement backtester d’abord pour voir si cela correspond à votre logique d’entrée et de sortie. Une fois une configuration choisie, il vaut mieux la suivre sur le long terme, sans changer trop souvent, sinon le MACD deviendra un obstacle à votre analyse technique.

Quelqu’un demande si on peut utiliser plusieurs MACD en même temps ? C’est possible, mais cela augmente le nombre de signaux, rendant la décision plus difficile, et cela met à l’épreuve votre capacité de jugement.

En fin de compte, le concept de « meilleur paramètre MACD » est lui-même problématique. Les marchés et les cycles sont très différents, et un seul paramètre ne peut pas être parfait dans toutes les situations. Plutôt que de chercher la solution ultime, il vaut mieux ajuster en fonction des caractéristiques du marché et de votre style, puis valider via backtest et revue. Si vos paramètres deviennent moins performants récemment, ajustez-les, cela pourrait donner des résultats inattendus.

Pour finir, rappelez-vous : un indicateur n’est qu’un outil d’aide. Même avec le meilleur paramètre MACD, il ne remplacera jamais une gestion rigoureuse du risque et une discipline de trading.