Récemment, j'étudie le trader légendaire du marché boursier japonais et j'ai découvert une comparaison très intéressante.

L'un est le "dieu du trading" Takashi Kotsukawa, l'autre est le prétendu "trader individuel le plus fort" CIS. Ces deux personnes ne sont pas seulement amis, leurs parcours sont étonnamment similaires — ils ont commencé à trader à l'université, passant de petits fonds à des milliards de yens. Plus légendaire encore, ils se sont fait connaître lors de l'incident de commande erronée de J-COM en 2005, CIS ayant gagné 600 millions de yens ce jour-là, et Takashi Kotsukawa étant encore plus impressionnant, ayant gagné 2 milliards de yens en 10 minutes.

Mais ce qui est intéressant, c'est que leurs stratégies de trading sont très différentes. Takashi Kotsukawa a d'abord accumulé sa richesse principalement par l'investissement contrarien. En 2000, lorsque la bulle Internet a éclaté, les marchés mondiaux ont chuté violemment, le Japon n'étant pas une exception, la plupart des investisseurs étaient paniqués. Mais Takashi Kotsukawa a vu une opportunité — il a identifié que les actions fortement sous-évaluées, en observant la divergence de la moyenne mobile sur 25 jours, achetaient spécifiquement celles avec une divergence négative, et profitaient du rebond pour réaliser des gains. Cela exige une forte résilience mentale et une patience dans l’étude.

En 2003, l’environnement de marché a changé, et la stratégie de Takashi Kotsukawa a évolué. Ce changement a été crucial : ses actifs sont passés de 100 millions à 8 milliards de yens. Depuis lors, il a adopté une stratégie de suivi de tendance, en suivant de près le marché. Sa méthode consiste en des opérations à court terme de deux jours, en détenant simultanément 20 à 50 actions pour diversifier le risque, en changeant de positions chaque matin. Il est particulièrement doué pour repérer les mouvements sectoriels, par exemple si une des quatre grandes entreprises sidérurgiques monte, il achète celles qui n’ont pas encore augmenté, afin de profiter du mouvement global du secteur.

Le principe de suivi de tendance de CIS est plus simple et puissant — les actions en hausse continue ont de fortes chances de continuer à monter, celles en baisse continue ont de fortes chances de continuer à baisser. Beaucoup de gens voient la fluctuation des actions comme un jeu de probabilité à 50/50, mais le marché possède en réalité une forte continuité. Les forts restent forts, les faibles restent faibles. Beaucoup ont peur de suivre la hausse et d’être piégés, attendant une baisse passagère pour acheter, mais ils ratent tout le marché haussier.

Ces deux personnes insistent aussi sur un point central : ne pas aller à contre-courant, et ne pas augmenter ses pertes en ajoutant des positions. Quand une transaction échoue, la meilleure option est de couper ses pertes, pas d’ajouter plus. Les vrais bons traders naissent souvent lors de grandes crises boursières ou économiques. Quand la majorité est paniquée, ceux qui peuvent rester calmes et agir décisivement se démarquent.

Takashi Kotsukawa a aussi mis en garde contre une réalité : ne pas croire aveuglément aux règles du passé. Le marché est un système dynamique, et dès que ses règles sont largement diffusées, elles deviennent inefficaces. Ce qu’il faut, c’est une perspective unique et un jugement aigu.

Honnêtement, ces idées sont aussi très applicables au marché des cryptomonnaies aujourd’hui. Récemment, je surveille quelques opportunités de trading sur Gate, et je sens que la pensée de suivre la tendance fonctionne aussi ici. Investir comporte des risques, le trading doit être prudent.