Ces derniers temps, j'ai toujours insisté sur le concept de ratio gain/perte, car il détermine vraiment si vous pouvez survivre longtemps dans le trading. Beaucoup se concentrent uniquement sur le taux de réussite, mais en réalité c'est un gros piège.

Commençons par clarifier ce qu'est le ratio gain/perte. En termes simples, c'est le rapport entre l'argent que vous gagnez et celui que vous perdez à chaque transaction. Supposons que vous ayez 100 dollars dans votre portefeuille, et que vous n'utilisiez que 10 % pour chaque trade, c'est-à-dire 10 dollars. Un ratio gain/perte de 1:1 signifie que vous gagnez ou perdez 10 dollars. Un ratio de 1:2 signifie que vous gagnez 20 dollars ou perdez 10 dollars. C'est aussi simple que ça.

Je vais vous donner un exemple pour que vous compreniez bien. Supposons que votre taux de réussite n'est que de 10 %, en faisant 10 transactions, avec un ratio gain/perte de 1:1. Le résultat sera de gagner une fois et de perdre neuf fois, soit 10 dollars gagnés contre 90 dollars perdus, au final une perte de 80 dollars. Mais si votre taux de réussite monte à 50 %, avec toujours un ratio de 1:1, en 10 transactions, vous gagnez 5 fois et perdez 5 fois, ce qui ne vous fait ni gagner ni perdre. Ensuite, si votre taux de réussite atteint 60 % avec un ratio de 1:1, c'est là que vous commencez à faire un profit positif.

Voici le tournant clé. Lorsque votre ratio gain/perte s'améliore à 1:1,5, il vous suffit d’un taux de réussite de 40 % pour faire du profit. Si le ratio atteint 1:2, un taux de réussite de seulement 30 % suffit. Pour un ratio de 1:3, 25 % de taux de réussite suffisent. Le plus extrême, c’est 1:5, où vous n’avez besoin que de 20 % de taux de réussite. Imaginez, 20 %, c’est même moins que le hasard de lancer une pièce.

C’est pourquoi je dis que le ratio gain/perte est plus important que le taux de réussite. Trop de gens sont trompés par un taux de réussite élevé. J’ai vu un étudiant, avec un taux de réussite de 71 %, ce qui semble pas mal, mais avec un ratio gain/perte de seulement 1:1,5. Au bout de dix jours, il n’a ni gagné ni perdu. Les débutants tombent souvent dans un piège : faire plusieurs jours consécutifs de trades gagnants et penser qu’ils ont un taux de réussite très élevé. En réalité, c’est simplement parce qu’ils font peu de trades. Faire seulement 4 trades par semaine, c’est facile d’avoir un taux de réussite de 100 %. Mais si vous croyez à cette illusion, vous augmenterez la fréquence de vos trades, prendrez des positions plus importantes, et finir par tout perdre.

Inversement, certains ont un taux de réussite très faible, par exemple perdre 3 trades sur 4 en une semaine. Ce genre de situation est généralement dû à une trop grande prudence, où la décision est peut-être correcte, mais le point d’entrée est mal choisi, ou le stop-loss est trop serré. Ou alors, ils font trop de trades, des dizaines ou même des centaines par jour, et dès qu’un signal apparaît, ils entrent impulsivement. Dans ce cas, le taux de réussite sera forcément faible.

Alors, que faire ? Avant d’entrer en position, demandez-vous : combien puis-je perdre ? Supposons que je peux perdre 10 dollars, la tendance peut-elle me donner une opportunité de gagner 15 ou 20 ? Si oui, alors entrez, sinon abandonnez. C’est ça, le calcul du ratio gain/perte. En enregistrant chaque transaction sur le long terme, vous pourrez voir votre vrai taux de réussite et votre ratio gain/perte, et comprendre pourquoi vous perdez tout le temps.

En continuant à trader, vous découvrirez quels types de trades vous maîtrisez le mieux. Certains sont bons pour le trading en range, d’autres pour la tendance, d’autres pour le rebond. Trouvez votre style, et votre taux de réussite ainsi que votre ratio gain/perte ne seront plus un problème. Il faut absolument garder ce tableau du ratio gain/perte, le calculer lentement, c’est vraiment comme ça que ça marche.