Récemment, j'ai vu quelqu'un poser des questions sur les formes de chandeliers japonais, alors j'ai décidé d'organiser ma compréhension pour la partager avec tout le monde.

En parlant de chandeliers, beaucoup savent qu'il s'agit d'un outil technique venant du Japon, mais peu de personnes savent vraiment bien l'utiliser. Depuis l'ouverture du marché boursier national en 1990, nous utilisons directement les chandeliers, mais après toutes ces années, la majorité des gens se limitent encore à l'ancienne méthode japonaise — c'est-à-dire examiner des combinaisons dispersées de chandeliers simples, doubles ou multiples, sans avoir formé une compréhension systématique et complète. En clair, la recherche actuelle sur les chandeliers est encore loin d'être approfondie.

Je dois être honnête : bien que les indicateurs et les graphiques en chandeliers soient indispensables pour trader en bourse, il ne faut jamais les considérer comme la vérité absolue. Beaucoup de gens tirent des conclusions hâtives en voyant une forme classique de chandelier ou un indicateur couramment utilisé, pour finir par subir de lourdes pertes. En pratique, il faut faire preuve de flexibilité, analyser selon la situation, et ne pas appliquer aveuglément des modèles.

Les graphiques en chandeliers représentent en fait des bougies yin et yang, originaires du marché du riz de l'époque du shogunat Tokugawa au Japon, utilisés pour enregistrer les fluctuations du prix du riz. Plus tard, ils ont été introduits sur le marché boursier, puis sont devenus populaires en Asie du Sud-Est. Leur popularité vient du fait qu'ils sont intuitifs, très visuels, et permettent de prévoir assez précisément la tendance future, tout en montrant clairement la force relative des acheteurs et des vendeurs.

Concernant la classification des formes de chandeliers, il en existe 48 au total : 24 chandeliers haussiers et 24 baissiers, la différence étant essentiellement une question de yin ou yang. Les chandeliers haussiers se divisent en quatre types : petit corps, corps moyen, grand corps, et étoile du matin, chaque type étant subdivisé en six cas. La logique centrale est simple — plus le corps du chandelier haussier est grand, plus la pression d’achat est forte, et la tendance future tend à monter ; si la mèche inférieure est longue, cela indique une forte pression d’achat ; si la mèche supérieure est longue, cela indique une forte pression de vente, et la tendance pourrait alors baisser. La logique inverse s’applique aux chandeliers baissiers : plus le corps est grand, plus la pression de vente est forte, et la tendance future tend à baisser.

Parmi les formations de chandeliers les plus courantes en pratique, je pense qu’il est essentiel de les maîtriser. La "étoile du matin" apparaît généralement à la fin d’une tendance baissière : le premier jour, une longue bougie noire avec une forte pression vendeuse, le deuxième jour, une ouverture en gap en dessous pour créer un gap, et le troisième jour, une longue bougie haussière inversant la tendance — c’est un signal de fondation. La "étoile du soir" est exactement l’inverse : elle apparaît dans une tendance haussière, formant une figure de retournement sur trois jours, ce qui constitue un signal de vente très fort.

Le "trois soldats rouges" est constitué de trois longues bougies haussières consécutives, chaque clôture étant un nouveau sommet, ce qui indique une forte probabilité de continuation haussière. À l’inverse, les "trois corbeaux" sont trois longues bougies baissières en escalier dans une tendance haussière, signalant une possible poursuite de la baisse. Il y a aussi le "gap de deux corbeaux", un signal de retournement en sommet : d’abord une longue bougie haussière, puis un gap haussier mais clôture en baisse, et le troisième jour, encore un gap haussier mais clôture en baisse — cela montre que la dynamique haussière faiblit nettement, et il faut envisager de prendre des profits ou de réduire ses positions.

En fin de compte, l’étude des formes de chandeliers consiste à repérer les régularités du marché, mais le marché est toujours plus complexe que ce que l’on pense. La chose la plus importante est de combiner l’analyse avec le volume de transactions et d’autres indicateurs, et de ne pas se baser uniquement sur une seule forme de chandelier pour prendre une décision. Observer, réfléchir, c’est ainsi qu’on peut vraiment développer un œil aguerri pour trader.