Récemment, j'étudie la formation de trading par harmonique, et j'ai découvert que le modèle de la chauve-souris baissière mérite vraiment une compréhension approfondie. Beaucoup de gens ont encore des idées floues sur sa structure et ses règles de trading, alors je vais organiser ici ma compréhension.

Commençons par la composition de base de la formation de la chauve-souris baissière. La structure entière est composée de quatre segments : XA, AB, BC, CD. Le segment XA est la tendance baissière initiale, qui détermine la direction de toute la formation. Ensuite, le segment AB se rétracte vers le haut, généralement à 38% ou 50% du niveau de Fibonacci. Le point B est crucial, sa position influence directement la validité de la formation.

J'ai remarqué que beaucoup font des erreurs à ce stade. Si la retracement en B est trop profond, dépassant la plage standard de la formation de la chauve-souris, la formation peut être reclassée comme une formation Gartley. Donc, le point B doit impérativement se terminer à l’un de ces deux niveaux spécifiques.

Ensuite, le segment BC se replie entre 38% et 88% du segment AB. Enfin, le segment CD est décisif : il monte et se termine à 88% du retracement du segment XA. Lorsque le segment CD atteint cette position, la formation de la chauve-souris baissière est officiellement confirmée, et le prix devrait commencer à inverser à la baisse.

En ce qui concerne l'exécution du trading, les règles pour la chauve-souris baissière ne sont pas compliquées. D’abord, il faut placer une ordre limite pour vendre à découvert à 88% du retracement du segment XA. Le stop-loss est placé au-dessus du sommet oscillant du point X, ce qui permet de contrôler le risque de façon stricte. Pour la sortie, on utilise trois objectifs : le premier fixé au sommet oscillant du point B, le deuxième au creux oscillant du point C, et le troisième au creux oscillant du point A.

J’ai vu un exemple en GBP/CAD, qui est très clair. La tendance dans cet exemple montre que le segment XA chute fortement, puis le segment AB se rétracte à environ 53%, un peu plus haut que la moyenne idéale de 50%, mais toujours acceptable. Après une légère baisse du segment BC, le segment CD commence à monter. Quand le segment CD atteint le niveau de retracement à 88% du XA, on place une limite pour vendre à découvert.

Ce qui est intéressant, c’est que même si l’ordre est exécuté et que le prix continue de monter, le point D se termine à 97%, formant ainsi un double sommet. Étant donné que le stop-loss est placé suffisamment loin, on n’est pas sorti prématurément. De plus, la barre de terminaison du segment CD forme un pin bar, ce qui confirme davantage la possibilité d’une inversion baissière.

Ensuite, le prix commence à baisser, le premier objectif est franchi par une grande bougie noire, puis le prix fait une petite correction, puis baisse à nouveau. Le deuxième objectif, situé au niveau du creux du point C, est également touché. Par la suite, le prix se retourne à la hausse, mais le stop-loss est déclenché. Bien que le troisième objectif ne soit pas atteint, les deux premiers ont déjà permis de réaliser un bon profit.

La formation de la chauve-souris baissière se distingue parmi les quatre principales formations harmoniques, les autres étant Gartley, papillon et crabe. La raison pour laquelle la chauve-souris attire, c’est qu’elle offre un rapport risque/rendement optimal. Cela vient du fait qu’elle nécessite une retracement plus profond pour être validée, ce qui nous permet de placer un stop relativement éloigné près du point X, offrant ainsi plus d’espace pour opérer. Si vous vous intéressez au trading harmonique, la chauve-souris baissière est vraiment une formation clé à maîtriser.