Récemment, quelqu'un m'a demandé ce que signifie exactement le trading avec effet de levier, alors je vais tout expliquer clairement.

Imaginez que vous êtes optimiste sur le Bitcoin, qui coûte actuellement 50 000. Avec 50 000, vous pouvez acheter un Bitcoin, c'est un trading normal. Mais le trading avec effet de levier fonctionne différemment : vous n'avez besoin que de 5000, et je vous prête les 45 000 restants, c'est un levier de dix fois. Bien sûr, l'argent que je prête n'est pas offert gratuitement, c'est un prêt que vous devrez rembourser plus tard.

Si le Bitcoin monte à 55 000, vous gagnez 10 %, en le vendant, vous me remboursez 45 000, et votre 5000 devient le double, c'est génial, non ? Mais si le prix chute à 45 000 ? Vos 5000 sont tout simplement perdus. À ce moment-là, vous pensez que le prix va remonter, vous ne voulez pas vendre ? Impossible, car les 45 000 sont mon argent, pourquoi devrais-je parier avec vous ? Donc j'ai le droit de vendre directement votre crypto pour récupérer mon capital. Si je tarde à vendre, et que le Bitcoin chute à 44 000, non seulement vous perdez tout, mais vous me devez aussi 1000. Ces 1000 représentent une dette, c'est ce qu'on appelle la liquidation — votre argent est perdu, et vous restez endetté.

La seule solution est de couvrir la position, en ajoutant 5000 dans le compte, ainsi les fonds sont suffisants, et je ne serai pas obligé de forcer la liquidation.

Mais il y a une histoire encore plus sombre. En Chine, il y a eu plusieurs plateformes d’échange frauduleuses, pas parce qu’elles falsifiaient les données, mais parce que toutes les données étaient réelles, et pourtant elles pouvaient encore faire tomber tous les petits investisseurs.

Les échanges connaissent la position, les fonds, le ratio de levier de chaque investisseur, et même qui est en position longue ou courte. En pleine nuit, la plupart des gens dorment, et les opérateurs, en alliance avec la plateforme, préparent de gros fonds pour faire monter le prix de manière folle, faisant passer le prix du Bitcoin de 50 000 à 55 000. À ce moment-là, les investisseurs en position courte avec un levier de dix fois ou plus, qui ont tout leur capital en jeu, sont à la limite, mais comme ils dorment, ils ne peuvent pas couvrir leur position, et leur position est liquidée.

Ils n'ont pas besoin de beaucoup d'argent, car la majorité dort. Quand le prix continue d’augmenter jusqu’à 75 000, tous ceux qui ont une position courte avec un levier supérieur à cinq explosent. Supposons que les opérateurs ont aussi un levier de dix, ils ferment leur position entre 50 000 et 75 000, réalisant un profit net quadruplé.

Ce qui est encore plus impressionnant, c’est que les opérateurs peuvent aussi faire l’inverse. En faisant un short massif, ils font chuter le prix de 75 000 à 50 000, et comme peu de gens suivent la tendance, ils renforcent leur position en vendant à 25 000, ce qui fait exploser tous ceux qui ont une position longue avec un levier supérieur à cinq. Les opérateurs rachètent à la clôture, et empochent un gros profit.

Les petits investisseurs, qu’ils soient en position longue ou courte, se font tous couper, toutes les données de trading sont réelles, mais cela nécessite des fonds plus importants que ceux des petits, ainsi que des informations privilégiées — connaître le prix, la position, le levier des petits, et leurs périodes d’inactivité. C’est une attaque ciblée, et la liquidation est une manipulation artificielle créée par ces acteurs.

Bien sûr, je ne parle pas de Bitcoin dans cette histoire, mais de plateformes d’échange frauduleuses non régulées. Bitcoin étant une crypto très réglementée, il n’y a pas de grands opérateurs, personne ne contrôle la majorité des fonds. Et avec la sécurité qu’offre Bitcoin, personne ne va tricher en utilisant des données de trading pour piquer de l’argent. La liquidation, c’est toujours dans un marché normal, il n’y a pas de trucage.

Si vous voulez trouver votre voie dans la crypto, n’hésitez pas à échanger avec moi. J’ai une présentation sur ma page d’accueil, on peut apprendre mutuellement, et si l’occasion se présente, je partagerai avec vous des stratégies pour le trading de contrats et de spot. Mais ne me demandez pas directement quel coin est le plus rentable, je ne peux vraiment pas répondre à cette question. J’espère que notre rencontre pourra rester telle qu’elle est au début.