Récemment, je réfléchissais à une question : quelles sont réellement les règles qui régissent le marché haussier et baissier dans le monde des cryptomonnaies ? Au fil des années, il semble qu'il y ait vraiment des indices à suivre.

Commençons par regarder l'histoire. Le Bitcoin a connu des marchés haussiers en 2013, 2017 et 2021, avec un cycle d'environ 4 ans entre chaque. La vague haussière de 2017 m’a laissé une impression profonde, le Bitcoin ayant atteint plus de 20 000 dollars, tout le réseau criant « En route vers la lune », à cette époque, l’émotion FOMO était vraiment à son comble, même les grand-mères dans la rue discutaient du marché des cryptos. Mais le marché haussier finit toujours par s’épuiser, et le bear market de 2018 à 2019 a pris beaucoup de gens au dépourvu, le prix passant de plusieurs dizaines de milliers de dollars à quelques milliers, le marché rempli de désespoir.

Ce qui est intéressant, c’est que cette rotation entre marché haussier et baissier semble vraiment suivre un rythme. En général, le marché haussier dure environ un an, tandis que le marché baissier peut durer plus longtemps, peut-être deux ans ou plus. Mais ce cycle n’est pas absolu, car des facteurs comme l’environnement politique, l’économie macroéconomique et le sentiment du marché peuvent influencer. Par exemple, l’événement de la réduction de moitié est une excellente occasion pour les manipulators et les institutions de faire du trading spéculatif. Ils créent des volatilités avant et après la réduction, en vendant d’abord pour faire baisser le prix, puis en remontant pour attirer les petits investisseurs.

En regardant cette dernière phase, en 2023, nous sommes encore en pleine crise baissière, tout le monde ayant été effrayé par les effondrements précédents. Au début de 2024, les fonds institutionnels commencent à entrer discrètement, ce qui annonce le début d’un marché haussier. À moyen terme, avec la réduction de moitié de Bitcoin, selon le schéma habituel, le prix baisse d’abord puis remonte, puis en 2025, la Fed commence à injecter de la liquidité, l’environnement économique s’améliore, et Bitcoin finit par dépasser 150 000 dollars, atteignant même 200 000. Cette vague haussière a ravivé la confiance de beaucoup.

Mais il y a un détail important à noter. À chaque sommet du marché haussier, c’est généralement là que les petits investisseurs, FOMO en tête, sont les plus nombreux. Les manipulators et les institutions créent diverses bonnes nouvelles pour attirer la dernière vague de « pousses » (韭菜), puis ils commencent à vendre discrètement. Quand une grande masse de petits investisseurs entre en masse, et que le sentiment devient complètement fou, c’est souvent la fin du marché haussier. Ce cycle se répète à chaque fois.

Honnêtement, il est très difficile de rester rationnel lors d’un marché haussier. Tout le monde gagne de l’argent, sauf vous si vous ne suivez pas la tendance, vous avez l’impression d’être un idiot. Mais c’est justement à ce moment-là qu’il faut faire preuve de la plus grande prudence, car les risques sont souvent cachés dans les moments les plus chauds. Après un marché baissier, il faut avoir la patience d’attendre le prochain cycle, seuls les projets solides survivront.

Depuis 2013, chaque cycle de 4 ans a confirmé cette règle. Quand aura lieu le prochain marché haussier ? Selon l’histoire, le marché crypto met en moyenne 33 mois pour lancer un nouveau cycle haussier, donc le cycle est relativement stable. Mais la date exacte dépendra des variables comme la politique, l’environnement économique et le sentiment du marché. Plutôt que de faire des prévisions, il vaut mieux comprendre la logique derrière le marché haussier et trouver son propre rythme au fil des fluctuations.