Je viens de creuser Micron et honnêtement, la configuration ici est assez folle. Tout le monde se concentre actuellement sur Nvidia, mais cette stratégie de puces mémoire devient discrètement l'une des actions technologiques les plus intéressantes à suivre en 2026.

Voici ce qui se passe. Le boom de l'IA ne concerne plus seulement les processeurs - tous ces centres de données, GPU et accélérateurs ont besoin d'une énorme quantité de bande passante mémoire. Et en ce moment, il y a une pénurie structurelle de HBM (mémoire à haute bande passante) qui ne disparaîtra pas de sitôt. Ce n'est pas un simple coup d'œil temporaire. Micron possède essentiellement une grande part de l'offre pour les types de mémoire dont toute l'infrastructure IA a besoin - HBM, DDR5, DRAM de classe serveur. Les puces Nvidia, AMD, Google nécessitent toutes des quantités énormes de ces composants.

La situation des revenus est incroyable. Micron a récemment annoncé un chiffre d'affaires pour l'exercice 2025 atteignant 37,38 milliards de dollars - un record. Le bénéfice s'élève à 8,29 dollars par action. Mais c'est là que ça devient intéressant : Wall Street prévoit que le BPA pour l'exercice 2026 va augmenter de 300 % pour atteindre 33,22 dollars par action. Ensuite, une autre hausse de 35 % pour atteindre 44,95 dollars en 2027. Ce ne sont pas des ajustements modestes - nous parlons d'une action technologique où les bénéfices accélèrent plus vite que le prix de l'action lui-même.

Ce qui a vraiment attiré mon attention, c'est la tendance de révision. Rien que ces 60 derniers jours, les estimations de bénéfices pour 2026 et 2027 ont augmenté respectivement de 78 % et 91 %. Sur un an, ces révisions ont explosé de 207 % et 490 %. C'est le genre de dynamique qui précède généralement des mouvements majeurs.

Maintenant, la partie valorisation est là où cela devient convaincant. Malgré le triplement de l'action l'année dernière et une hausse de plus de 40 % déjà en 2026, MU se négocie toujours à seulement 12 fois le bénéfice prévu. C'est une réduction significative par rapport au marché global et bien en dessous des autres actions de mémoire comme Western Digital à 31X ou SanDisk à 23X. Pour une action technologique qui voit cette accélération des bénéfices et des vents favorables en matière d'offre, ce multiple P/E paraît vraiment bon marché.

L'action a récemment reculé de son sommet historique à 455 dollars, ce qui, honnêtement, semble être une bonne opportunité d'entrée si vous êtes intéressé. Micron est sur la liste Strong Buy de Zacks depuis août 2025 et a montré ce genre de tendance positive de révision du BPA que vous souhaitez voir avant une hausse soutenue. La demande structurelle pour l'infrastructure IA ne disparaîtra pas, et Micron a l'avantage de l'offre bien verrouillé.

Si vous cherchez une action technologique avec une vraie puissance de bénéfices derrière le mouvement, celle-ci vaut la peine d'être surveillée.