Je réfléchissais à combien de personnes se lancent dans l'investissement sans vraiment comprendre ce qu'elles achètent réellement. Comme, la plupart des gens entendent « actions » et pensent que c'est la même chose, mais il existe en réalité tellement de types d'actions—chacune avec leur propre profil de risque et leur potentiel de rendement.

Laissez-moi expliquer les bases. Quand la plupart des gens parlent d'actions, ils font référence aux actions ordinaires. C'est ce que la grande majorité des entreprises émettent. Vous obtenez des droits de vote, des dividendes potentiels si l'entreprise réussit, mais voici le hic—si les choses tournent mal et que l'entreprise fait faillite, les actionnaires ordinaires sont en fait les derniers à recevoir quelque chose en retour.

Ensuite, il y a les actions privilégiées, qui sont un peu un hybride entre actions et obligations. Vous recevez des dividendes garantis (généralement plus élevés que ceux des actions ordinaires) et de meilleures chances d’être remboursé si l’entreprise échoue. L’échange ? Zéro droit de vote. Certaines entreprises vous permettent aussi de convertir des actions privilégiées en actions ordinaires si vous souhaitez profiter du potentiel de hausse.

Maintenant, certaines entreprises font preuve de créativité en émettant plusieurs classes d’actions. Pensez-y comme ceci : les fondateurs et initiés obtiennent des actions de classe A avec un pouvoir de vote énorme, tandis que le public obtient des actions de classe B avec beaucoup moins d’influence. Google en est un exemple parfait—leurs fondateurs ont conservé un contrôle étroit en structurant leur capital ainsi.

Au-delà des types structurels d’actions, il y a des catégorisations basées sur la taille de l’entreprise. Les grandes capitalisations (plus de 10 milliards de dollars de valeur de marché) sont les investissements stables, ennuyeux—moins de risque mais croissance plus lente. Les moyennes capitalisations (2-10 milliards) sont le compromis idéal pour certains investisseurs—assez établies pour être relativement stables mais toujours en croissance. Les petites capitalisations (300 millions à 2 milliards) sont les cartes sauvages. Potentiel de croissance énorme, mais beaucoup plus de volatilité et de risque.

Ensuite, il y a le débat croissance versus valeur. Les actions de croissance sont des entreprises qui se développent rapidement, réinvestissent leurs profits, cherchent à innover. Elles sont risquées parce qu’elles prennent de gros paris. Les actions de valeur sont l’inverse—des entreprises solides que le marché a temporairement sous-évaluées. Les investisseurs en valeur recherchent ces bonnes affaires et attendent que le marché rattrape son retard.

Les actions à dividendes sont intéressantes si vous voulez un revenu stable. Vous pariez essentiellement sur des entreprises qui retournent régulièrement des profits aux actionnaires. Il y a même un avantage fiscal puisque la plupart des dividendes qualifiés sont imposés à des taux de gains en capital, pas à ceux du revenu ordinaire.

Les actions IPO sont la frontière excitante—de nouvelles entreprises qui deviennent publiques. Mais pour être honnête, des études montrent que plus de 60 % des IPO sous-performent cinq ans après leur introduction. Donc, si vous cherchez à profiter de l’énergie d’une nouvelle entreprise, limitez ça à une petite part de votre portefeuille et restez dans des secteurs que vous comprenez vraiment.

Vous avez aussi des actions cycliques qui suivent le cycle économique boom-bust—commerce de détail, voyages, tech—contre des actions défensives comme les services publics et la santé qui restent stables quoi qu’il arrive. Les actions de grande capitalisation (blue chip) sont les géants établis avec des décennies de performance fiable et des dividendes constants, mais ne vous attendez pas à ce qu’elles explosent.

Les penny stocks, par contre ? Là, ça devient risqué. Pratiquement non régulées, négociées OTC, souvent de simples arnaques. Les schemes de pump and dump utilisent ces actions pour escroquer les gens. Évitez-les complètement.

Dernier point à mentionner : les actions ESG—entreprises évaluées par des tiers pour leur responsabilité environnementale, leur impact social et leurs standards de gouvernance. Si vos valeurs d’investissement sont alignées avec la responsabilité d’entreprise, cette catégorie vous permet de mettre votre argent là où votre bouche est.

Donc oui, comprendre les différents types d’actions disponibles est crucial avant de commencer à balancer votre argent. Chacun a une utilité différente selon votre tolérance au risque et votre horizon d’investissement.