Je me suis récemment plongé dans les stratégies de revenu de retraite, et je reviens toujours à la gamme d'ETF à dividendes de Vanguard. Il y a quelque chose d'attrayant à construire un flux de revenu totalement passif à partir de votre portefeuille sans devoir constamment bricoler.

Ce qui a attiré mon attention, c'est la façon dont ils ont structuré leurs offres. Vous avez les placements principaux axés sur la croissance des dividendes comme VIG, qui se concentre sur des entreprises américaines avec des historiques solides de croissance des dividendes sur 10 ans. Cette formule VIG, qui cible des croissances régulières, a un certain attrait — ce n'est pas la recherche des rendements les plus élevés, mais plutôt des entreprises qui augmentent réellement leurs paiements chaque année. Actuellement, le rendement tourne autour de 1,6 %.

Mais voici où ça devient intéressant. Si vous ne vous limitez qu’aux placements domestiques, vous manquez probablement quelque chose. L’ETF international de croissance des dividendes (VIGI) fait un travail similaire mais sur les marchés étrangers, et il ne requiert qu’un historique de sept ans. Il verse environ 2,1 %. Ensuite, il y a l’angle du rendement élevé — VYM capte les 50 % supérieurs des rendements des grandes capitalisations américaines et l’amplifie à 2,3 %. La version internationale (VYMI) va encore plus loin à 3,4 %.

Ce que j’ai appris en regardant ces fonds, c’est que Vanguard gère une flotte plutôt conservatrice dans l’ensemble. Rien de flashy, mais les fonds à haut rendement génèrent des rendements solides sans prendre de risques démesurés. La véritable leçon, c’est qu’il n’est pas nécessaire de choisir entre croissance et revenu — combiner à la fois la croissance des dividendes et les stratégies à haut rendement fonctionne en réalité mieux que de simplement chasser le rendement.

Une chose à noter : les ETF de croissance des dividendes sont pondérés par la capitalisation boursière, ce qui signifie que les plus grandes entreprises flottent naturellement en haut, indépendamment de leur histoire de dividendes. Ce n’est pas vraiment un défaut, c’est juste leur mode de construction.

Pour quelqu’un qui planifie réellement une retraite basée sur le revenu de dividendes, la répartition est importante. Vous pouvez utiliser VIG comme votre position principale pour cette croissance régulière des dividendes, le compléter avec VYM lorsque vous souhaitez un revenu actuel plus élevé, et ne pas négliger les versions internationales — elles ont récemment bien performé par rapport aux marchés américains. Il y a aussi le nouveau fonds actif Wellington (VDIG) si vous voulez quelque chose qui sélectionne activement des croissances de dividendes de qualité, même s’il est encore assez jeune.

La vraie conclusion ? Ces fonds peuvent en fait fonctionner ensemble. Vous n’êtes pas obligé de vous limiter à une seule stratégie. Construisez une allocation qui correspond réellement à ce dont vous avez besoin pour votre portefeuille plutôt que de simplement courir après le chiffre le plus élevé. C’est ce genre d’approche qui tient vraiment la route à long terme, même en retraite.