Ces derniers temps, j'ai remarqué beaucoup de discussions sur les stratégies ETF de croissance à petite capitalisation, et honnêtement, il y a de bonnes raisons derrière cette effervescence. Le Russell 2000 et le S&P SmallCap 600 ont connu une forte progression, et ce qui a attiré mon attention, c'est que près de 180 ETF ont atteint des sommets historiques récemment, dont 36 sont axés sur les petites capitalisations. L'argent réel circule dans cet espace.

La plupart des gens se rabattent sur les choix évidents comme IWM et IJR lorsqu'ils cherchent une exposition aux petites capitalisations. C'est compréhensible — ces fonds sont peu coûteux à détenir et disposent d'une liquidité solide. Mais si vous avez le courage d'accepter une volatilité supplémentaire et que vous recherchez vraiment la croissance, il existe des alternatives intéressantes à considérer.

Prenez le Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG). Celui-ci est différent car il est en réalité sélectif — seulement 144 détentions au lieu des 600 habituelles. La concentration dans la santé est assez agressive, représentant plus de 26 % du portefeuille, ce qui signifie que lorsque le secteur de la santé est en vogue, ce fonds bouge. Cette concentration ajoute cependant de la volatilité, avec une volatilité annualisée d'environ 18,3 % contre 16,1 % pour l'indice plus large. Le ratio de dépenses s'élève à 0,35 %, ce qui est raisonnable.

Si vous souhaitez aller encore plus petit et plus agressif, FDM suit les micro-capitalisations avec une valeur marchande médiane d'environ 356 millions de dollars. C'est vraiment une bête différente — près de 47 % dans les financières, ce qui en fait essentiellement un pari sur la hausse des taux. La surperformance sur trois ans par rapport au S&P SmallCap 600 a été significative, et la volatilité n'a pas augmenté proportionnellement. Les coûts s'élèvent à 0,6 % par an.

Il y a aussi DGRS de WisdomTree, qui est intéressant parce qu'il brise le moule traditionnel des ETF de croissance à petites capitalisations. Au lieu d'être axé sur la santé, il se concentre sur le potentiel de croissance des dividendes de qualité. Seulement 2,3 % dans la santé, avec les industrielles et la consommation discrétionnaire représentant environ la moitié du portefeuille. Depuis 2013, il a affiché un rendement de 34,3 % contre 27,5 % pour le Russell 2000. Le ratio de dépenses est de 0,38 %.

Ce qui est intéressant avec la sélection d'ETF de croissance à petites capitalisations, c'est que cela dépend vraiment de votre conviction et de votre tolérance au risque. Les stratégies concentrées offrent un potentiel de hausse plus important, mais avec plus de volatilité. L'approche axée sur les dividendes peut séduire si vous recherchez une certaine stabilité mêlée à la croissance. Quoi qu'il en soit, cette partie du marché est vraiment captivante à suivre, et il y a suffisamment de variété pour que vous puissiez trouver un véhicule correspondant à votre thèse spécifique.