Je viens d'apprendre quelque chose qui me fait à nouveau réfléchir aux stratégies en cybersécurité. Cloudflare vient de s'associer avec Mastercard pour renforcer la sécurité des petites entreprises, et honnêtement, le timing semble significatif.

Voici ce qui a attiré mon attention : environ la moitié du PIB mondial provient des petites entreprises, mais elles sont plus souvent ciblées que les entreprises du Fortune 500 tout en disposant de beaucoup moins de ressources pour se défendre. La collaboration de Mastercard avec ses services de surveillance de sécurité et la plateforme de sécurité applicative de Cloudflare crée quelque chose qui pourrait réellement faire bouger les choses pour des millions d'organisations.

Ce qui est intéressant, c'est que cela s'intègre parfaitement dans la stratégie plus large de Cloudflare de devenir une infrastructure internet essentielle. Ils sont déjà présents partout - 35 % des entreprises du Fortune 500 les utilisent, environ 20 % du trafic web passe par leur réseau, et ils comptent plus de 221 000 clients payants. Lorsqu'un géant des paiements avec une présence dans plus de 200 pays soutient votre plateforme de sécurité, c'est une crédibilité que vous ne pouvez pas fabriquer.

Les chiffres le confirment aussi. Le dernier trimestre, ils ont atteint $562M en revenus avec une croissance de 31 % d'une année sur l'autre et des marges supérieures à 75 %. Ce n'est pas typique pour une entreprise en croissance. De plus, avec 80 % des entreprises d'IA utilisant déjà leur plateforme, il y a clairement une stabilité à long terme.

Oui, l'action n'est pas bon marché - elle a augmenté d'environ 960 % depuis l'introduction en bourse de 2019, donc les valorisations sont élevées. Mais si vous pensez à long terme à la façon dont l'infrastructure internet se construit et à qui contrôle la sécurité à grande échelle, la position de Cloudflare semble bien ancrée. Le partenariat avec Mastercard renforce encore cette position stratégique.

Pour ceux qui disposent de liquidités et réfléchissent à leur exposition en cybersécurité, ce moment semble mériter une attention particulière. Ce n'est pas une opération à court terme, mais une thèse d'investissement patiente.