Je viens de m'intéresser récemment à Warren Buffett en matière d'investissement, et honnêtement, il y a une raison pour laquelle le nom de cet homme revient encore et encore des décennies plus tard. Avec une fortune nette d'environ 146 milliards de dollars, il est difficile d'ignorer ce qu'il fait réellement avec son argent — pas seulement ce qu'il dit.

La base de tout semble se résumer à un principe brutal : ne jamais perdre d'argent. Buffett a littéralement dit « Règle n° 1 : Ne jamais perdre d'argent. Règle n° 2 : N'oubliez jamais la règle n° 1. » Ça paraît simple, non ? Mais réfléchissez-y — lorsque vous sortez d'une perte, vous êtes déjà en retard. Vous ne cherchez pas seulement à revenir à zéro ; vous essayez de rattraper le retard. C'est ce changement mental qui modifie votre approche de chaque décision financière.

Il est aussi obsédé par la valeur plutôt que par le prix. « Le prix est ce que vous payez ; la valeur est ce que vous obtenez. » Je vois cela se jouer constamment — des gens payant des prix premium pour des choses qui n'apportent pas une valeur équivalente. Des intérêts élevés sur les cartes de crédit, acheter des choses qu'ils n'utiliseront jamais, surpayer pour des actifs. Mais en particulier dans l'investissement, Buffett insiste sur le fait qu'il faut rechercher la qualité à prix réduit. « Que ce soit des chaussettes ou des actions, j'aime acheter des marchandises de qualité lorsqu'elles sont en solde », a-t-il écrit. C'est le point idéal où la véritable création de richesse se produit.

Ce qui est intéressant chez Warren Buffett en matière d'investissement, c'est à quel point il met l'accent sur le comportement et les habitudes. Il a dit un jour à l'Université de Floride : « La plupart des comportements sont habituels, et ils disent que les chaînes de l'habitude sont trop légères pour être ressenties jusqu'à ce qu'elles soient trop lourdes à briser. » Vos habitudes financières se cumulent tout comme les investissements. Les mauvaises habitudes ressemblent à de petites charges d'intérêt qui finissent par vous écraser ; les bonnes habitudes ressemblent à des intérêts composés qui travaillent en votre faveur.

La dette est l'ennemi, surtout la dette de carte de crédit. Buffett en a parlé ouvertement depuis des années — il a construit sa richesse en faisant en sorte que les intérêts travaillent pour lui, et non contre lui. Lors d’un discours en 1991 à Notre-Dame, il a dit : « J’ai vu plus de gens échouer à cause de l’alcool et de l’effet de levier — l’effet de levier étant de l’argent emprunté. » Il est sceptique à propos des cartes de crédit en particulier. « Les taux d’intérêt sont très élevés sur les cartes de crédit, » a-t-il mentionné. « Parfois, ils sont de 18 %. Parfois, ils sont de 20 %. Si j’empruntais de l’argent à 18 % ou 20 %, je serais ruiné. » Quelqu’un valant 146 milliards de dollars dit qu’il ferait faillite dans ces conditions. Message assez clair.

Les réserves de liquidités comptent plus que ce que l’on pense. Buffett a mentionné dans une lettre aux actionnaires de Berkshire Hathaway qu’ils maintiennent au moins 20 milliards de dollars en équivalents de trésorerie — généralement plus. « La trésorerie, c’est pour une entreprise comme l’oxygène pour un individu : on ne pense jamais à sa présence, mais on ne peut pas vivre sans elle quand elle manque, » a-t-il expliqué. « Quand les factures arrivent à échéance, seul le cash est une monnaie légale. » Tout le monde veut déployer du capital et rechercher des rendements, mais avoir des réserves disponibles change tout en termes de flexibilité et de sécurité.

Il est aussi très axé sur l’investissement en soi. « Investissez autant que possible en vous-même. Vous êtes votre plus grand atout de loin. » Lors d’une interview sur CNBC, il a précisé : « Tout ce que vous faites pour améliorer vos talents et vous rendre plus précieux sera payé en termes de pouvoir d’achat réel approprié. » Les retours sont vraiment énormes aussi. « Tout ce que vous investissez en vous-même, vous le récupérez dix fois », a-t-il dit. Et contrairement à d’autres actifs, « personne ne peut le taxer ou le voler. » C’est une autre forme de création de richesse que la plupart des gens négligent.

L’éducation à propos de l’argent lui-même fait partie du package. Le risque vient du fait de ne pas savoir ce que l’on fait — c’est la vision de Buffett à ce sujet. Plus vous comprenez la finance personnelle et la mécanique de l’investissement, plus vous pouvez réellement minimiser le risque plutôt que de simplement deviner. Son partenaire décédé, Charlie Munger, l’a résumé simplement : « Allez vous coucher plus intelligent qu’au réveil. »

Pour la personne moyenne, Buffett recommande constamment les fonds indiciels. Il a été cohérent à ce sujet depuis des années. « Investissez 10 % de votre cash dans des obligations d’État à court terme et 90 % dans un fonds indiciel S&P 500 à très faible coût, » a-t-il écrit aux actionnaires. Lors de l’assemblée annuelle de Berkshire Hathaway en 2004, il a dit : « Si vous investissez dans un fonds indiciel à très faible coût — où vous ne mettez pas tout l’argent en une seule fois, mais en moyenne sur 10 ans — vous ferez mieux que 90 % des personnes qui commencent à investir en même temps. » Ce n’est pas tape-à-l’œil, mais ça marche.

Il y a aussi cette idée de redonner. « Si vous faites partie des 1 % les plus chanceux de l’humanité, vous devez penser aux 99 % restants, » a dit Buffett. Il agit concrètement — il a cofondé The Giving Pledge avec Bill Gates, où plus de 100 milliardaires se sont engagés à donner la majorité de leur richesse. Même si vous n’êtes pas milliardaire, enrichir votre vie par la générosité augmente réellement votre sentiment de but.

Enfin, et peut-être le plus important, Warren Buffett en matière d’investissement insiste sur le long terme. « Quelqu’un est assis à l’ombre aujourd’hui parce que quelqu’un a planté un arbre il y a longtemps. » C’est toute la philosophie là. Les arbres que vous plantez maintenant — les habitudes, les investissements, les compétences — créent cette ombre que vous apprécierez à la retraite, en liberté financière, ou selon votre propre définition du succès. Il a constamment encouragé les gens à investir avec une vision sur plusieurs décennies et à ne pas paniquer face au bruit ou à la volatilité à court terme.

Construire une vraie richesse prend du temps. Vous rencontrerez des obstacles en chemin. Mais si vous traitez vos finances comme un projet à vie plutôt que comme un sprint, vous finirez par obtenir quelque chose qui dure.