ZachXBT offre une récompense de 10 000 dollars ! Enquête sur une société de market-making à Hong Kong manipulant la « monnaie fantôme »

Un enquêteur de la blockchain renommé ZachXBT offre une récompense de 10 000 dollars, à la recherche de preuves que le market maker hongkongais HeisenbergGuru manipule le marché et effectue des transactions d’initiés, suscitant l’attention de la communauté.

L’enquête sur la blockchain provoque à nouveau des turbulences sur le marché

L’enquêteur de la blockchain renommé ZachXBT pointe à nouveau du doigt le market maker. Récemment, ZachXBT a publié une offre de récompense de 10 000 dollars, recherchant des preuves concernant la suspicion de manipulation du marché et de transactions d’initiés par le market maker hongkongais HeisenbergGuru (HSG), ce qui a rapidement attiré une forte attention de la communauté crypto.

Source de l’image : ZachXBT

ZachXBT accuse que HeisenbergGuru aurait probablement manipulé le marché en utilisant des stratégies de manipulation à faible liquidité, de pump and dump, et suspecte que certains comportements de transaction impliquent une asymétrie d’informations entre l’équipe, les market makers et les insiders.

Actuellement, ZachXBT a déclaré publiquement que toute personne pouvant fournir des preuves concrètes, des documents internes, des enregistrements de transactions ou des dialogues pertinents, pourrait recevoir une récompense de 10 000 dollars. Il a également souligné que, si des données complètes sont en sa possession, il publiera davantage d’informations sur l’enquête.

HeisenbergGuru soupçonné de manipulation prolongée de tokens à faible liquidité

HeisenbergGuru a été très actif dans le marché crypto asiatique, notamment en collaborant étroitement avec certains projets de tokens de petite et moyenne capitalisation. Selon des données communautaires et des observations du marché, cette équipe participe fréquemment à la gestion de la liquidité et au maintien de la profondeur du marché lors des premières phases d’introduction de nouveaux tokens, ce qui lui a valu à plusieurs reprises des accusations de « fausse liquidité » et de manipulation des prix.

Au cœur de cette controverse, la fluctuation suspecte du prix du token River. Certaines données on-chain montrent qu’en peu de temps, il y a eu une concentration importante d’ordres d’achat suivie d’une vente rapide, avec une courbe de prix présentant des caractéristiques typiques d’un marché à faible liquidité manipulé par des pump and dump.

ZachXBT a également laissé entendre que le mode d’opération de HeisenbergGuru pourrait couvrir plusieurs projets, utilisant depuis longtemps son rôle de market maker pour effectuer des arbitrages à haute fréquence et contrôler les prix sur des marchés de tokens à faible liquidité.

Pour l’instant, HeisenbergGuru n’a pas encore répondu officiellement aux accusations. Cependant, certains membres de la communauté ont commencé à analyser des adresses on-chain, des enregistrements de transactions et des projets passés en collaboration, dans l’espoir de clarifier la provenance des fonds et le mode de transaction.

Le rôle de market maker redevenu au centre de l’attention

Ces dernières années, le rôle des market makers dans l’industrie crypto est devenu de plus en plus polarisé.

• D’un côté, les exchanges et les nouveaux projets dépendent fortement des market makers pour fournir de la liquidité et de la profondeur de marché ;
• De l’autre, des controverses apparaissent fréquemment concernant l’utilisation d’un environnement à faible liquidité pour manipuler les prix, générer de faux volumes de trading et réaliser des arbitrages internes.

Particulièrement sur les marchés de tokens de petite et moyenne capitalisation, certains market makers détiennent en réalité de grandes quantités de tokens et contrôlent la liquidité, participant aussi à des transactions OTC, à des investissements dans des projets, et à la conception de stratégies de trading. Lorsqu’il manque de transparence, ces acteurs peuvent facilement devenir les principaux acteurs des fluctuations de prix.

Au cours des dernières années, de grands market makers comme Wintermute, DWF Labs, ont également été au centre des discussions communautaires en raison de manipulations de marché et de controverses sur les prix des tokens. Bien que la majorité des entreprises aient nié toute manipulation, les inquiétudes concernant le pouvoir excessif des market makers persistent.

La récompense publique de ZachXBT met en lumière une fois de plus la transformation de la culture d’enquête on-chain, qui modifie la structure de pouvoir du marché crypto. Autrefois, de nombreux comportements de market making et de transactions internes étaient difficiles à traquer en raison du manque de régulation et de transparence ; avec l’amélioration des outils d’analyse on-chain et des capacités d’enquête communautaire, de plus en plus de flux financiers et d’historiques de transactions sont désormais rendus publics.

La transparence on-chain change le marché crypto

Ces dernières années, ZachXBT a multiplié ses enquêtes on-chain pour révéler des attaques de hackers, des fraudes et des transactions d’initiés, gagnant ainsi une influence considérable dans l’industrie crypto. Étant donné que toutes les transactions sur la blockchain sont traçables, les données on-chain commencent à devenir un « registre public de surveillance » dans le marché crypto.

Pour de nombreux traders, ces enquêtes modifient la perception de l’anonymat et de la transparence. Bien que le cadre réglementaire complet fasse encore défaut dans le secteur, les données on-chain permettent de laisser des traces plus facilement que dans la finance traditionnelle pour certaines transactions suspectes.

La controverse autour de HeisenbergGuru relance également le débat sur la nécessité d’une plus grande transparence et d’un mécanisme d’obligation de divulgation d’informations plus clair, lorsque les intérêts des market makers, des exchanges et des projets deviennent de plus en plus entremêlés. Avec la montée en puissance des stablecoins, des actifs tokenisés et des infrastructures financières on-chain, la demande pour une équité dans le trading et une transparence des liquidités s’accroît rapidement.