Je réfléchis récemment à une question : comment investir en 2026 pour lutter contre l'inflation ?

Honnêtement, la chose la plus effrayante avec l'inflation n'est pas le chiffre lui-même, mais le fait qu'elle ronge silencieusement votre pouvoir d'achat. Je prends un exemple personnel : supposons que vous ayez 1 million en banque début 2024, à l'époque un bol de bon bœuf noodle coûtait 200 yuans, cette somme vous permettait d'en manger 5000. Mais en 2026, si le taux d'inflation moyen sur ces deux années est de 3 %, et que le taux d'intérêt bancaire n'est que de 1,5 %, il semble que votre épargne ait augmenté à un peu plus de 1,03 million. Mais le problème, c'est que ce bol de noodle coûte maintenant 212 yuans, vous ne pouvez donc acheter que 4859 bols. Inconsciemment, vous avez perdu le pouvoir d'achat de 141 bols. C'est pourquoi économiser simplement de l'argent ne suffit pas, vous devez chercher des actifs qui peuvent battre l'inflation.

Alors, quels types d'entreprises bénéficient de l'inflation ? J'ai observé le marché et je peux en distinguer plusieurs catégories à surveiller.

Tout d'abord, les biens de consommation courante. Des géants de la vente au détail comme Walmart, Costco, en période d'inflation, les consommateurs ont tendance à rechercher des produits moins chers, ce qui augmente leur part de marché. P&G, Uni-President, qui possèdent de nombreuses marques de produits essentiels pour la famille, bénéficient d'une forte fidélité à la marque et d'une marge de hausse des prix importante. La force de ces entreprises réside dans leur pouvoir de fixation des prix : elles peuvent répercuter les coûts sur les consommateurs sans craindre de perdre des clients.

Ensuite, les actions financières. En 2026, l'environnement de taux d'intérêt devrait rester élevé, ce qui est une bonne nouvelle pour les banques. Des banques commerciales majeures comme JPMorgan Chase, Bank of America verront naturellement leur marge d'intérêt s'élargir. De plus, des entreprises comme Berkshire Hathaway, qui détiennent d'importantes réserves d'assurance, sont particulièrement résistantes en période d'inflation. Ce sont des choix stables parmi les bénéficiaires de l'inflation.

Puis, il y a les actifs tangibles et les matières premières. En gros, l'inflation, c'est la dépréciation de la monnaie, donc les ressources physiques deviennent plus précieuses. ExxonMobil, Freeport-McMoRan, des entreprises énergétiques et minières, peuvent non seulement répercuter directement leurs coûts, mais aussi verser des dividendes élevés et stables. Avec la demande croissante en électricité pour les centres de données AI en 2026, et la montée en flèche de la construction de satellites en orbite basse, ces entreprises ont un fort soutien de la demande.

Enfin, il y a celles qui possèdent une « barrière d'entrée » ou un « avantage concurrentiel » dans leur secteur. TSMC détient presque le monopole des procédés avancés, Microsoft a une fidélité extrême à ses logiciels B2B, Louis Vuitton a une clientèle de luxe insensible aux prix. Ces entreprises ont un pouvoir de négociation absolu face à la hausse des coûts, leur permettant d'augmenter leurs prix sans affecter leurs ventes.

En fin de compte, l'investissement en 2026 doit se concentrer sur ces entreprises capables de répercuter aisément leurs coûts sur les consommateurs, voire de profiter de la vague de hausse des prix. L'inflation n'est pas effrayante ; ce qui fait peur, c'est que votre allocation d'actifs ne suive pas la hausse des prix. En investissant dans ces bénéficiaires de l'inflation, non seulement vous protégez votre patrimoine, mais vous pouvez aussi profiter de cette vague de hausse pour faire croître votre richesse.