Récemment, beaucoup de gens se demandent où acheter de l'or au meilleur prix, alors j'ai organisé une note d'investissement personnelle et partagé les avantages et inconvénients de 5 canaux d'investissement en or.

Honnêtement, en tant qu'actif de couverture contre les risques, l'or est effectivement devenu très populaire ces dernières années. À partir de 2024, le prix de l'or a atteint de nouveaux sommets, avec une quantité nette d'achats par les banques centrales mondiales de 1045 tonnes, ce qui a directement poussé le prix de l'or à dépasser 2700 dollars. En 2025, c'est encore plus impressionnant, avec une hausse annuelle de 64,72 %, atteignant même 5600 dollars à son sommet. Cependant, il faut faire attention, car les facteurs influençant le prix de l'or sont très complexes, et la tendance à court terme est vraiment difficile à prévoir.

Ma stratégie personnelle est la suivante : si vous souhaitez détenir de l'or à long terme pour préserver la valeur, l'essentiel est de trouver un bon point d'entrée, ne pas attendre que le prix monte pour entrer. Sur le long terme, vous pouvez envisager l'or physique, le livret d'or ou les ETF or. Mais si vous voulez faire rapidement des gains, que vous êtes prêt à prendre des risques, le trading à court terme ou le trading de swing est plus adapté, et dans ce cas, les contrats à terme sur l'or et les CFD sont très utiles.

Où acheter de l'or dépend en réalité de votre objectif d'investissement. Je vais d'abord parler de l'or physique. Si vous cherchez à lutter contre l'inflation et à préserver la valeur, il est plus sûr d'acheter des lingots d'or directement à la banque, comme Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank en Malaisie. En Amérique, il y a JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, etc. À Hong Kong, il y a HSBC, Hang Seng Bank. Mais il faut se rappeler que l'or physique a une faible liquidité, il faut aussi payer pour le stockage, et les frais de transaction (1% à 5%) sont élevés, ce qui n'est pas très adapté pour des transactions fréquentes.

Si vous ne souhaitez pas posséder de l'or physique, le livret d'or est une solution intermédiaire. La banque garde votre or pour vous, vous n'avez qu'à ouvrir un compte de livret. Beaucoup de banques en Malaisie proposent ce service, avec des frais d'environ 1 %, mais il faut faire attention aux coûts de change. Aux États-Unis, ce service est moins courant, mais HSBC à Hong Kong le propose.

Pour un investissement avec un seuil d'entrée plus bas, les ETF or valent la peine d'être considérés. En Malaisie, 0828EA, aux États-Unis, GLD et IAU sont de bonnes options. Ces fonds sont très liquides, faciles à acheter et vendre, mais ils ne permettent que d'acheter à la hausse, pas de vendre à découvert, et les frais de gestion doivent aussi être pris en compte (0,25 % à 1 % par an). En Malaisie, vous pouvez acheter des ETF locaux via un courtier, et si vous avez un compte à l'étranger, vous pouvez aussi acheter des ETF or américains, ou encore en Hong Kong, il y a des options comme l'ETF Hang Seng Gold.

Si vous avez une certaine expérience en trading et souhaitez une opération plus flexible, les contrats à terme sur l'or et les CFD sont plus attractifs. Les contrats à terme permettent de trader dans les deux sens, avec un effet de levier élevé, adaptés au trading à court terme, mais ils ont une date d'expiration, nécessitent un roulement, et les coûts de transaction ne sont pas faibles. Les CFD sont plus flexibles, sans limite de date d'expiration, avec un seuil d'entrée faible, à partir de 0,01 lot, et beaucoup de leviers disponibles. En Malaisie, il n'y a pas beaucoup de plateformes CFD locales, mais on peut trader via des courtiers réglementés à l'étranger. La régulation des CFD est plus stricte aux États-Unis, mais le marché de Hong Kong est plus ouvert, avec des plateformes comme IG Markets, Plus500, Saxo Capital Markets, etc.

Pour répondre à la question de où acheter de l'or au meilleur prix, je recommande de choisir en fonction de votre tolérance au risque et de votre style de trading. Les investisseurs prudents privilégieront l'or physique ou les ETF, tandis que les investisseurs plus audacieux peuvent essayer les contrats à terme ou les CFD. Pour les débutants, il est conseillé de s'entraîner d'abord avec un compte démo, de se familiariser avec le marché, puis d'investir avec de l'argent réel. Le plus important est de bien gérer les risques, surtout lorsque vous utilisez l'effet de levier.