Il y a quelque temps, j'ai analysé quelles étaient réellement les meilleures entreprises pour investir en bourse en 2023, et ce que j'ai découvert était assez intéressant. Cette année-là a été marquée par des révolutions technologiques simultanées que peu d'entre nous avions vues : l'IA a explosé avec ChatGPT, les énergies renouvelables ont accéléré leur adoption, et les véhicules électriques ont commencé à inonder les marchés mondiaux. Pour ceux qui savaient où regarder, les opportunités d'investissement étaient énormes.

La première chose que j'ai remarquée, c'est que toutes les entreprises technologiques ne sortaient pas gagnantes. Alors que certaines restaient à la traîne, d'autres se positionnaient en tête de cette nouvelle ère numérique. Le contexte économique n'était pas facile : inflation élevée, accès au crédit limité, tensions géopolitiques. Mais c'est précisément dans ces moments de changement radical que les marchés offrent les plus grands gains pour ceux qui identifient les bonnes tendances.

Microsoft a été le grand gagnant de cette période. Ce qui était intéressant, c'était sa stratégie : depuis que Satya Nadella a pris le contrôle, l'entreprise a diversifié sa dépendance à Windows vers des services cloud et IA. Son pari sur OpenAI l'a placée en avance, intégrant ChatGPT dans Edge, Bing et Office. Cela s'est traduit directement par des résultats boursiers spectaculaires.

Nvidia m'a également interpellé par son approche différente. Alors que Microsoft et Google développaient le logiciel des IA, Nvidia misait sur le matériel : des GPU optimisés pour exécuter ces IA. Cette décision précoce en a fait un fournisseur essentiel de la révolution, ce qui a constamment soutenu la croissance de ses actions.

Dans le secteur technologique, il y avait aussi Alphabet et Tencent. Alphabet faisait face à la pression car Microsoft avait pris de l'avance avec ChatGPT, même si son IA Bard avait le potentiel de regagner du terrain. Tencent, de son côté, profitait des problèmes de Microsoft dans le gaming (l'acquisition d'Activision-Blizzard rencontrant des obstacles juridiques) pour étendre sa position sur les consoles portables.

Xiaomi était un autre cas fascinant. Ses chiffres de bénéfices étaient modestes à l'époque, mais la société faisait des pas solides sur de nouveaux marchés, notamment dans les véhicules électriques. Son investissement en R&D et sa stratégie de produits de qualité à prix compétitifs en faisaient l'une des meilleures entreprises pour investir à moyen terme.

En ce qui concerne les énergies renouvelables, Iberdrola était la référence claire. La tension énergétique européenne de 2022 avait accéléré la transition, et Iberdrola, en tant que principal producteur d'énergies renouvelables en Europe, en bénéficiait directement. Son pari sur le solaire et l'éolien ne cessait de croître, stimulant à la fois ses bénéfices et sa cotation.

Dans le secteur automobile, BYD et Tesla dominaient le paysage. BYD réalisait des chiffres de ventes presque insolites avec ses véhicules électriques économiques et fonctionnels. Tesla, bien que ses actions aient chuté à cause des excentricités d'Elon Musk et d'autres facteurs, conservait sa position de constructeur avec la plus grande capitalisation boursière. Ses gigafactories lui permettaient de réduire les coûts et d'offrir des véhicules plus compétitifs.

Pour ceux qui cherchaient une exposition à la chaîne d'approvisionnement des VE, Tianqi Lithium était le choix évident. Avec des prix du lithium modérés à cette période et une demande prévue en croissance, cette productrice chinoise à haut volume de production apparaissait comme une opportunité intéressante à moyen terme.

Je ne peux pas oublier de mentionner Siemens, qui, bien que cela puisse sembler ennuyeux, a une importance massive. Sa technologie industrielle soutient des processus dans plus de 200 pays, et elle investissait également fortement dans les centrales d'énergie renouvelable. Son dividende généreux la rendait attrayante pour les investisseurs plus conservateurs.

Ce qui m'a semblé crucial à cette époque, c'est de comprendre que l'IA n'était pas qu'un simple effet de mode. ChatGPT a mis seulement quelques mois à perturber plusieurs marchés, et son impact en était à ses débuts. La réussite ou l'échec dans le développement de systèmes d'IA commercialisables allait se traduire par des changements boursiers drastiques chez les principales entreprises technologiques.

Bien sûr, il y avait des facteurs macroéconomiques pouvant changer la donne : la guerre en Ukraine, les décisions de l'OPEP concernant la production de pétrole, le contrôle de l'inflation post-pandémie. Mais la réalité, c'était que la transition énergétique continuait de s'accélérer, ce qui profitait clairement aux entreprises propres et aux fabricants de véhicules électriques.

En regardant en arrière, les meilleures entreprises pour investir en bourse en 2023 ont été celles qui se sont positionnées sur les trois tendances clés : IA, énergies propres et électrification des transports. Il n'était pas difficile de les identifier si l'on prêtait attention à l'endroit où l'argent circulait réellement.