Récemment, je regarde des opportunités d'investissement et j'ai découvert que le secteur du stockage d'énergie est vraiment intéressant. Avec l'accélération de la transition énergétique mondiale, l'éolien et le solaire à grande échelle sont en train de se déployer, et les systèmes de stockage d'énergie sont devenus un sujet incontournable. En termes simples, le stockage d'énergie consiste à conserver l'électricité pour la libérer lorsque c'est nécessaire. Cela semble simple, mais cela implique toute une chaîne industrielle.

J'ai fait une synthèse, et les actions liées au concept de stockage d'énergie peuvent être divisées en plusieurs directions. Tout d'abord, les fabricants de batteries, comme New Power de Taïwan, Chang Yuan Technology, qui se concentrent sur la technologie des batteries au lithium ou au phosphate de fer lithium. Sur le marché américain, Tesla avec ses Megapack et Powerwall est déjà très mature, QuantumScape progresse aussi dans les batteries à l'état solide. Ces entreprises font face à des défis liés à la volatilité des matières premières et à la concurrence internationale.

Ensuite, les intégrateurs de systèmes, qui ne fournissent pas seulement des batteries, mais aussi intègrent des onduleurs, des systèmes de gestion de batteries, des logiciels de gestion de l'énergie, pour livrer des solutions complètes. Taïwan a Delta Electronics, ZTE, Huacheng, ces grands acteurs, et sur le marché américain, Fluence Energy, Generac. Delta Electronics mérite une attention particulière, car ils proposent une solution intégrée allant de la conversion d'énergie à la gestion énergétique.

Puis, il y a les entreprises d'équipements électriques et d'intégration des énergies renouvelables. Pour que le stockage d'énergie fonctionne, il doit être connecté au réseau électrique, donc les fabricants d'équipements électriques traditionnels comme transformateurs et panneaux de distribution jouent un rôle clé. Huacheng, Aili, Shidian font du bon travail à Taïwan, et aux États-Unis, NextEra Energy, Eaton sont des leaders.

Enfin, la chaîne d'approvisionnement en matériaux et composants. Le lithium, le nickel, le cobalt, les électrolytes, les membranes sont des matières premières cruciales en amont, tandis qu'en aval, on trouve les systèmes de gestion de batteries et les équipements de refroidissement. Formosa Plastics, SanHuang, KOMP, MGI sont présents dans ce secteur.

Pourquoi regarder maintenant les actions liées au stockage d'énergie ? Selon BloombergNEF, d'ici 2030, la capacité cumulée mondiale de stockage dépassera le seuil du térawattheure, principalement grâce aux batteries au lithium-ion. Un rapport des Nations Unies indique que pour contrôler le réchauffement climatique mondial, il faut réduire de moitié les émissions de carbone d'ici 2030, atteindre la neutralité carbone d'ici 2050. Cela signifie que les gouvernements continueront à investir massivement dans les énergies renouvelables et le stockage.

L'exemple du Royaume-Uni est très convaincant. Au premier trimestre 2023, l'énergie éolienne a fourni 32,4 % de l'électricité du pays, contribuant à résoudre la crise du gaz naturel. Mais l'énergie éolienne est intermittente, et lorsque la demande est faible, notamment en pleine nuit, des prix négatifs de l'électricité apparaissent. Ainsi, les installations de stockage deviennent indispensables pour une utilisation généralisée des nouvelles énergies.

Personnellement, je pense que la popularisation des véhicules électriques va considérablement augmenter la demande pour les énergies renouvelables, et avec l'application de l'IA, la consommation électrique pourrait augmenter massivement. La demande pour les systèmes de stockage pourrait donc connaître une croissance à long terme. De plus, étant principalement pilotée par les gouvernements, la perspective des actions liées au stockage d'énergie est relativement stable, avec une meilleure transparence et prévisibilité.

Cependant, il faut aussi rappeler que l'investissement dans ces actions comporte des risques. Certaines entreprises manquent de compétitivité technologique, et les nouvelles sociétés ont des bases faibles. Si elles ne parviennent pas à atteindre un équilibre financier à long terme, leur cours peut subir une pression énorme. Il faut donc faire preuve de prudence dans la sélection des actions, suivre de près celles détenues, et gérer les risques.

En résumé, l'utilisation des énergies propres ne peut se faire sans la technologie de stockage, et chaque pays continuera d'y investir à l'avenir. Chaque annonce de politique peut stimuler le marché, et les investisseurs peuvent saisir ces opportunités. Mais il faut aussi garder à l'esprit que la R&D et la commercialisation des entreprises de haute technologie et de concepts innovants ne sont pas toujours garanties de rentabilité. Lorsqu'il y a un retournement dans les fondamentaux ou la technologie, la discipline et la gestion des risques restent la clé pour réaliser des profits.