Après avoir suivi le marché boursier pendant un certain temps, il est peut-être temps de s'asseoir et de réfléchir sérieusement à ouvrir un portefeuille d'actions axé sur les banques, et si oui, quelles banques suivre réellement pour investir.

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles les actions bancaires restent un choix remarquable. Premièrement, les dividendes réguliers, c'est ce que recherchent vraiment les investisseurs à long terme. Les grandes banques, avec leur solidité financière, versent souvent des dividendes attractifs, et en 2025, selon les prévisions des analystes, les banques du monde entier augmenteront leurs paiements de dividendes et leurs rachats d'actions. Deuxièmement, le niveau actuel des taux d'intérêt reste favorable. Bien que le cycle haussier intense puisse être terminé, la marge d'intérêt nette des banques continue d'en bénéficier, car ces taux restent bien supérieurs à ceux de la période COVID.

En ce qui concerne le marché thaïlandais, il y a des options à considérer sérieusement. La banque Bangkok (BBL) se distingue par sa stabilité, avec un réseau international étendu. La société de courtage LH prévoit une croissance des bénéfices la plus élevée dans le groupe en 2025, avec un objectif de prix de 178 bahts. La Kasikornbank (KBANK) est également intéressante pour ses services numériques, notamment K PLUS, qui est très utilisé. Le problème est que leur portefeuille de prêts aux PME, qui est important, nécessite une gestion rigoureuse des NPLs.

Concernant SCBX, c’est une histoire passionnante. La restructuration majeure d’une banque en un groupe fintech offre une opportunité de croissance explosive, mais comporte aussi des risques. Les dividendes pourraient ne pas être aussi abondants qu’avant. La Krungthai (KTB), banque d’État, profite des projets gouvernementaux, notamment l’application "เป๋าตัง" qui a une énorme base d’utilisateurs. Cependant, il faut voir si cette base de données pourra être convertie en revenus durables. TMB Thanachart (TTB), issu d’une fusion, est encore en phase de création de synergies. La société de courtage Kasikorn Securities recommande cette action comme une valeur phare, en raison de son risque limité à la baisse et de sa bonne gestion des fonds. La Bangkok Bank (BAY), qui fait partie du groupe MUFG japonais, bénéficie de l’appui de l’un des plus grands groupes financiers du Japon.

Sur le marché mondial, JPMorgan Chase (JPM) est la plus grande banque des États-Unis, avec une activité diversifiée et une forte technologie. Son bilan solide en fait une holding de référence pour de nombreux établissements. Bank of America (BAC), en deuxième position, cible principalement les particuliers et les entreprises domestiques, profitant de la hausse des taux d’intérêt, mais il faut surveiller les NPLs en cas de ralentissement économique. HSBC sert de pont entre l’Occident et l’Orient, avec une forte présence en Asie. Le problème réside dans les enjeux géopolitiques entre la Chine et l’Occident.

DBS de Singapour, la plus grande banque de l’ASEAN, est un leader en banque numérique, avec des résultats solides et une bonne gestion. ICBC de Chine, la plus grande en actifs au monde, comporte des risques spécifiques, notamment en matière de régulation, de transparence des NPLs et de gouvernance. Son ratio P/E faible reflète ces risques. MUFG, groupe financier japonais, profite d’une éventuelle hausse des taux par la Banque du Japon, mais sa croissance nationale est limitée.

Investir dans les banques thaïlandaises est très simple : ouvrir un compte chez un courtier, déposer de l’argent, puis passer commande via une application. Pour les banques étrangères, il existe plusieurs options : passer par un courtier thaï proposant des services internationaux ou utiliser des CFD si l’on souhaite spéculer à court terme en acceptant un risque accru.

En résumé, ouvrir un portefeuille d’actions bancaires en 2025 reste une option judicieuse, en raison des dividendes, de la stabilité et de la transition numérique. Que ce soit en Thaïlande ou à l’étranger, il est essentiel d’étudier toutes les informations avant de prendre une décision.