Je me suis récemment concentré sur les opportunités d'investissement dans la transition énergétique et j'ai découvert que le secteur des actions liées à l'hydrogène vert mérite vraiment une étude approfondie.

Honnêtement, à mesure que les objectifs mondiaux de neutralité carbone avancent de plus en plus rapidement, les gouvernements augmentent également leurs investissements dans les énergies propres. En tant que solution énergétique à zéro émission de carbone, l'hydrogène progresse du stade conceptuel à une application concrète. J'ai examiné quelques données pertinentes : le marché mondial de l'hydrogène vert était évalué à environ 1,1 milliard de dollars en 2023, et devrait atteindre 30,6 milliards de dollars d'ici 2030, avec un taux de croissance annuel composé de 61,1 %. Cette croissance est vraiment impressionnante.

Ce qui est intéressant, c'est que le Département du Trésor américain a publié l'année dernière la règle finale pour la production d'hydrogène propre, clarifiant la politique de crédit d'impôt. Cette initiative a envoyé un signal clair aux entreprises, et suite à cela, plusieurs actions dans le secteur des nouvelles énergies, dont Plug Power, ont connu une hausse. Sur le plan politique, 17 pays dans le monde ont déjà élaboré une stratégie complète de développement de l'hydrogène, et Taïwan prévoit d'intégrer une part de 9 % à 12 % d'hydrogène dans son chemin vers la neutralité carbone d'ici 2050.

En ce qui concerne les actions spécifiques liées à l'hydrogène vert, quelques-unes méritent une attention particulière. Air Products (APD) est l'un des plus grands fournisseurs mondiaux d'hydrogène commercial, avec une hausse de 53,96 % au cours de la dernière année, et un prix cible moyen de 362,31 dollars selon les analystes de Wall Street. Plug Power (PLUG) est un pionnier dans le secteur des piles à combustible à hydrogène, ayant déployé plus de 69 000 systèmes de piles à combustible, exploitant plus de 250 stations de recharge en Amérique du Nord. Bien que la baisse sur un an ait été significative, il y a encore un potentiel à long terme. BP, en tant que géant traditionnel de l'énergie, s'investit également dans l'hydrogène, avec un plan pour produire entre 500 000 et 700 000 tonnes d'hydrogène à faible émission de carbone par an d'ici 2030.

Du côté national, ZTE Electric a investi depuis plusieurs années dans l'industrie de l'hydrogène, prévoyant de construire deux à trois grandes stations de recharge d'ici 2025. La société détient des commandes proches de 40 milliards de yuans, avec un chiffre d'affaires consolidé de 25,61 milliards de yuans en 2024, un record historique. Gaoli est un fournisseur principal des boîtes à poussière pour les piles à combustible de Bloom Energy, avec une croissance à deux chiffres prévue pour ses activités de boîtes à poussière de produits thermiques d'ici 2025. Ces entreprises constituent des actions liées à l'hydrogène vert avec un soutien commercial concret.

Cependant, investir dans ces actions comporte aussi des risques. La concurrence dans le secteur s'intensifie, avec l'entrée constante de nouvelles entreprises qui cherchent à prendre des parts de marché, ce qui met la pression sur les leaders. De plus, le coût de production de l'hydrogène reste un problème : beaucoup de méthodes de production dépendent encore des combustibles fossiles, ce qui limite les bénéfices environnementaux et rend le prix de l'hydrogène vulnérable aux fluctuations du prix du pétrole.

Côté investissement, en plus d'acheter directement des actions, on peut envisager des ETF sur l'hydrogène, comme le Global X-Hydrogen ETF (HYDR) ou le Direxion-Hydrogen ETF (HJEN), ce qui permet de couvrir plus facilement tout le secteur des actions liées à l'hydrogène vert et de diversifier les risques. Pour une flexibilité accrue, le trading par CFD peut aussi être une option.

En résumé, les actions liées à l'hydrogène vert représentent vraiment la voie de développement énergétique de l'avenir. Du point de vue de la chaîne industrielle, la croissance est la plus forte dans la fabrication d'hydrogène vert en amont et dans les applications de transport en aval. Mais il faut choisir les bonnes entreprises, en se concentrant sur celles qui ont une véritable compétitivité en innovation technologique et en gestion des coûts. Ce secteur est prometteur à long terme, mais la volatilité à court terme n'est pas négligeable, il faut donc bien se préparer avant d'entrer.