Je surveille de près l'AUD ces derniers temps, et il y a certainement des schémas intéressants qui valent la peine d'être discutés si vous pensez à la prévision du USD pour 2024 ou à des stratégies de devises plus larges pour les prochaines années.

Donc voilà le truc - le dollar australien a une histoire folle au cours des deux dernières décennies. Il y a eu ce boom minier fou qui l’a poussé à des sommets historiques autour de 110 en 2011, puis il a été complètement plombé lorsque la croissance de la Chine a ralenti. Début 2016, il atteignait 68. Ensuite, la COVID est arrivée et l’a écrasé à 58 en mars 2020 avant de rebondir. Aujourd’hui, il tourne autour de 68 à nouveau à la mi-2024.

La vraie histoire, c’est de comprendre ce qui influence les mouvements de l’AUD. Il est fortement lié aux prix des matières premières - minerai de fer, charbon, or - donc quand ceux-ci fluctuent, la devise aussi. La Chine est essentiellement le facteur le plus important ici puisqu’elle est le plus grand partenaire commercial de l’Australie. Les différentiels de taux d’intérêt comptent aussi. Quand la RBA augmentait les taux plus vite que d’autres banques centrales, l’AUD était soutenu. Quand la Fed était beaucoup plus agressive, cela inversait la tendance.

En regardant des paires spécifiques, l’AUD/USD a été volatile. Il a commencé 2024 autour de 0,68, a chuté à 0,65 en janvier, puis a principalement oscillé entre 0,64 et 0,68. Beaucoup d’institutions prévoient qu’il pourrait atteindre une fourchette de 0,66-0,72 en 2024, avec certains pronostics suggérant 0,68-0,71 jusqu’en 2025. Mais honnêtement, la fourchette dépend fortement de la façon dont les prochaines décisions de la Fed se dérouleront et de ce qui se passe avec les prix des matières premières.

L’AUD/JPY est plus intéressant si vous cherchez de la volatilité. Il a commencé 2024 à 96, a monté jusqu’à 108 en mai, puis est redescendu à 97. Le yen japonais a été très instable avec sa politique de faiblesse, donc cette paire oscille davantage. Les prévisions varient énormément - allant de 95 à 120 selon les analystes.

L’EUR/AUD est assez stable, évoluant latéralement autour de 1,62-1,63 depuis le début 2024. Rien de spectaculaire là.

Voici mon avis : si vous faites des prévisions USD pour 2024 et que vous pensez à l’AUD, l’essentiel est de suivre trois choses - les décisions de la RBA par rapport à la politique de la Fed, les tendances des prix des matières premières surtout le minerai de fer, et les données économiques de la Chine. La paire ne va probablement pas exploser à la hausse ou à la baisse sauf si l’un de ces éléments change radicalement.

Côté trading, les paires avec l’AUD offrent une liquidité correcte et des spreads serrés, ce qui est bon pour les coûts. Mais la dépendance aux matières premières signifie qu’il faut comprendre ce qui se passe sur les marchés mondiaux, pas seulement en forex avec la technique. J’ai surveillé quelques positions sur Gate, et il y a clairement des opportunités si vous timing les cycles des matières premières correctement.

La gestion des risques est essentielle ici aussi. Utilisez des stops, ne prenez pas des positions trop grosses, et restez flexible car les enjeux géopolitiques peuvent faire bouger les choses rapidement. Les différentiels de taux d’intérêt entre l’Australie et les grandes économies créent aussi des opportunités de carry trade si vous êtes dans ce genre de stratégie.

En résumé : l’AUD vaut la peine d’être surveillé pour 2024-2025, mais il faut garder l’œil ouvert sur l’exposition aux matières premières et à la Chine. Ce n’est pas une paire ennuyeuse, loin de là.