Je viens de remarquer que beaucoup s'intéressent à investir sur le marché asiatique, mais ne savent pas par où commencer. Si vous souhaitez entrer dans le jeu du marché chinois mais ne pas vouloir trop vous compliquer la vie, l'indice Hang Seng pourrait être une bonne option, car vous serez en phase avec de grandes entreprises comme Alibaba, Tencent, HSBC qui y figurent toutes, et cet indice bouge vraiment beaucoup, ce qui offre des opportunités de profit, que ce soit en trading quotidien ou en détention à long terme.

L'indice Hang Seng (HSI) dont je parle est un indice qui suit les grandes capitalisations et les actions très liquides de la Bourse de Hong Kong. Environ la moitié des actions qui le composent viennent de Chine continentale, comme Xiaomi et Alibaba qui ont levé des fonds à Hong Kong depuis 1969. Actuellement, sa capitalisation boursière dépasse 38 trillions de dollars, ce qui en fait le troisième plus grand indice au monde, après le NASDAQ et le Shenzhen.

Pourquoi est-ce intéressant ? Parce que Hong Kong est le centre financier majeur de l’Asie, et cet après-midi, l’indice Hang Seng reflète à la fois les actions chinoises et hongkongaises, ce qui lui permet de bien refléter les changements économiques et financiers des deux régions. Il y a actuellement 76 actions dans la liste, avec le secteur financier en tête, représentant 33,47 %, suivi par la technologie à 29,98 %. Les actions qui ont le plus d’impact sur l’indice sont Alibaba à 9,13 %, Tencent à 8,70 %, AIA à 7,69 %, HSBC à 7,34 %.

Le calcul de cet indice utilise une méthode de pondération par la valeur de marché, ce qui signifie que les actions avec une capitalisation plus grande ont plus d’impact sur la variation de l’indice. Par exemple, une action A d’une valeur de 1 milliard qui monte de 5 dollars aura plus d’effet qu’une action B d’une valeur de 10 millions qui baisse de 5 dollars. L’indice sera positif car l’impact de l’action A est supérieur.

Il est à noter que, au cours des cinq dernières années, l’indice Hang Seng a affiché un rendement négatif de -32,21 %, même si l’économie chinoise a crû en moyenne de 4,6 % par an. Les problèmes viennent de la politique zéro-COVID en Chine, des confinements dans les grandes villes, et des difficultés dans le secteur immobilier. Mais depuis la fin 2022, les autorités ont commencé à assouplir les mesures, ce qui a permis à l’indice de rebondir, passant de 15 000 à 19 781,41 à la clôture de 2022.

Pour 2023-2026, plusieurs analystes prévoient une croissance économique chinoise supérieure à 5 %, ce qui donne à l’indice Hang Seng l’opportunité de se redresser. Actuellement, il tourne autour de 19 831, avec un volume d’échanges quotidien moyen de 2,4 milliards de dollars.

Si vous souhaitez investir dans cet indice, plusieurs options s’offrent à vous. La première consiste à acheter directement les 76 actions pondérées, mais cela nécessite beaucoup de capital, environ 500 000 bahts ou plus, et une gestion autonome. La deuxième option est d’acheter un fonds indiciel axé sur le Hang Seng, comme l’ASP-HSI d’Asia Plus, à partir de seulement 5 000 bahts, avec l’aide de professionnels, mais avec une seule transaction par jour, ce qui convient pour un investissement à moyen ou long terme. La troisième option est d’utiliser des CFD, qui nécessitent très peu d’argent, à partir de 50 dollars, et permettent de profiter des hausses comme des baisses, avec une négociation 24h/24, mais comportent un risque plus élevé et des frais de rollover.

Il faut aussi faire attention à certains risques, comme l’intervention politique du gouvernement chinois, les conflits commerciaux avec les États-Unis, qui ont déjà entraîné la vente de plus de 26 milliards de dollars d’actions Tencent et BYD en une seule fois. De plus, la faiblesse du dollar hongkongais dans un contexte de hausse des taux d’intérêt et de flux de capitaux vers les États-Unis, a réduit la liquidité à Hong Kong à 103 milliards de dollars, le plus bas en trois ans.

Globalement, l’indice Hang Seng de cet après-midi offre un potentiel haussier large, surtout en considérant que le ratio PE reste relativement bas, entre 9 et 11 fois, comparé à d’autres marchés. Mais tout investissement comporte des risques, et il est crucial de choisir la méthode d’investissement adaptée à votre capital et à votre horizon.