Je viens d'explorer le marché boursier du secteur bancaire en 2025 et j'ai relevé quelques observations intéressantes

En réalité, quelle est la bonne action bancaire ? C'est une question qui a toujours plu aux investisseurs à long terme, que ce soit dans le groupe bancaire thaïlandais comme BBL, KBANK, SCB, KTB, TTB, BAY ou dans des géants mondiaux tels que JPMorgan, Bank of America, HSBC, DBS, ICBC, MUFG, chacun ayant ses propres histoires captivantes

Parmi les banques thaïlandaises, BBL se distingue par sa solidité financière, ses prêts aux grandes entreprises et son réseau international le plus étendu. Mais KBANK est l’un des leaders en banque numérique avec K PLUS, qui possède une base d’utilisateurs très importante. SCB est en train de se transformer en SCBX, en approfondissant ses services financiers technologiques. KTB bénéficie de son statut de banque d’État et de l’application "เป๋าตัง" (Pao Tang), qui couvre tout le pays. TTB continue de créer des synergies suite à sa fusion. Quant à BAY, elle bénéficie du soutien du plus grand groupe financier japonais, MUFG.

En regardant les chiffres, le ratio P/E et le dividende des banques thaïlandaises sont raisonnables. Les dividendes oscillent entre 3,5 % et 5,5 %, ce qui est satisfaisant pour les investisseurs recherchant un flux de trésorerie régulier.

À l’étranger, JPMorgan Chase reste la première institution financière aux États-Unis, avec une activité diversifiée allant de la banque de détail à la banque d’investissement et la gestion de patrimoine. Bank of America, en deuxième position, profite également de taux d’intérêt élevés grâce à une forte proportion de dépôts à vue. HSBC constitue une passerelle entre l’Occident et l’Asie, notamment la Chine. DBS est un leader en banque numérique en Asie du Sud-Est. ICBC est la banque la plus grande en termes d’actifs dans le monde, mais présente certains risques spécifiques à surveiller. MUFG, groupe financier japonais, pourrait bénéficier de la hausse des taux d’intérêt de la Banque centrale japonaise.

Pourquoi les actions du secteur bancaire restent-elles attrayantes en ce moment ? Plusieurs raisons : premièrement, les taux d’intérêt actuels sont nettement supérieurs à ceux de la période COVID, ce qui favorise la marge d’intérêt nette (NIM) de la plupart des banques. Deuxièmement, l’historique de versement des dividendes des grandes banques est assez régulier, et les analystes anticipent davantage de dividendes et de rachats d’actions. Troisièmement, si l’économie continue de se redresser (Goldman Sachs prévoit une croissance mondiale du PIB de 3,1 % en 2025), la demande de crédit s’accroîtra. Quatrièmement, la valorisation de nombreuses banques n’est pas encore chère si l’on compare le ratio P/E ou P/BV à la moyenne historique.

Un point à surveiller est la création d’écosystèmes bancaires. Les banques ne se limitent plus à recevoir des dépôts et à prêter de l’argent, elles développent des plateformes intégrant divers services : shopping, livraison, assurance, investissement, via des applications mobiles. L’objectif est une expérience fluide et intégrée au sein d’une seule plateforme.

Pour les Thaïlandais souhaitant investir, acheter des actions bancaires sur la bourse locale est très simple : il suffit d’ouvrir un compte chez un courtier, de déposer de l’argent, puis de passer commande via une application. Pour les actions étrangères, plusieurs options existent, comme l’achat via un courtier thaïlandais ou même le CFD, si l’on cherche à spéculer à court terme en acceptant un risque élevé.

En résumé, les actions du secteur bancaire restent une option attrayante pour ceux qui recherchent des dividendes réguliers, la stabilité et des opportunités de croissance grâce à la transformation digitale. Quoi qu’on choisisse, il est essentiel d’étudier toutes les informations disponibles et de sélectionner en fonction de son profil de risque.