Récemment, un ami m'a demandé comment calculer le ROI, et je me suis rendu compte que beaucoup de gens ne comprennent pas vraiment ce concept de taux de rendement sur investissement. En gros, le ROI est un indicateur qui mesure combien vous pouvez gagner avec votre investissement, exprimé en pourcentage.

En réalité, le calcul du ROI est très simple : (argent gagné - argent investi) / argent investi × 100%. Par exemple, si vous achetez une action à 1 million et la vendez plus tard à 1,3 million, le ROI est (1,3 million - 1 million) / 1 million = 30%. Mais en pratique, c’est un peu plus compliqué car il faut prendre en compte les frais de transaction, les dividendes, etc.

Je vais vous expliquer en détail avec l’exemple d’un investissement en actions. Supposons que vous achetiez 1000 actions à 10 yuans chacune, et qu’un an plus tard, vous les vendiez à 12,5 yuans, tout en recevant 500 yuans de dividendes et en payant 125 yuans de commissions de transaction. À ce moment-là, le revenu total est de 12,5 × 1000 + 500 = 13 000 yuans, et le coût total est de 10 × 1000 + 125 = 10 125 yuans. Le gain net est donc de 2875 yuans. En divisant par l’investissement initial de 10 000 yuans, le ROI est de 28,75 %.

Il y a aussi un concept qui peut prêter à confusion : le ROAS. Dans le commerce en ligne et la publicité, beaucoup parlent de ROI alors qu’en réalité ils parlent de ROAS, c’est-à-dire le retour sur investissement publicitaire. ROAS = chiffre d’affaires / coût publicitaire, ne comptant que la dépense publicitaire, sans autres coûts. Par exemple, si le coût du produit est de 100 yuans, vendu à 300 yuans, avec 10 ventes et 500 yuans de publicité, le ROAS est (300 × 10) / 500 = 600 %. Mais le vrai ROI serait plutôt (300 × 10 - 100 × 10 - 500) / (100 × 10 + 500) = 100 %. La différence entre ces deux chiffres est énorme, non ?

Si vous souhaitez comparer des investissements sur différentes périodes, il faut utiliser le ROI annualisé. Par exemple, si le plan A rapporte 100 % en 2 ans, et le plan B 200 % en 4 ans, cela semble que B rapporte plus, mais en annualisé, A donne 41,4 %, et B 31,6 %, donc A est plus rentable. La formule du ROI annualisé est : (taux de rendement total + 1)^(1 / nombre d’années) - 1, puis multiplié par 100 %.

Pour finir, pour appliquer le calcul du ROI, il faut aussi connaître la différence entre ROI, ROA et ROE. Le ROI est la rentabilité de l’investissement total, le ROA celle des actifs totaux, et le ROE celle des fonds propres. Par exemple, une entreprise avec un actif de 1 million, dont 500 000 empruntés et 500 000 propres. Si elle investit 100 000 dans un projet qui revient à 200 000, le ROI du projet est de 100 %. Mais si l’entreprise réalise un bénéfice total de 1,5 million en un an, le ROA est de 150 %, et le ROE de 300 %. Ces trois chiffres reflètent des perspectives différentes.

Pour augmenter votre rendement d’investissement, il faut soit augmenter les profits, soit réduire les coûts. Par exemple, choisir des actions avec des dividendes élevés, ou une plateforme de courtage avec des frais faibles. Mais la méthode la plus directe reste de rechercher des investissements à haut ROI. En général, la cryptomonnaie et le forex ont un ROI plus élevé que les actions, qui sont elles-mêmes supérieures aux fonds et obligations. Mais un ROI élevé s’accompagne souvent de risques plus importants, il faut donc aussi regarder la volatilité et l’évaluation.

Un autre point important : bien que le ROI soit pratique, il a aussi ses limites. D’abord, il ne prend pas en compte le facteur temps : par exemple, un projet X avec un ROI de 25 % sur 5 ans n’est pas comparable à un projet Y avec 15 % en 1 an. Ensuite, un ROI élevé implique souvent un risque plus grand, il ne faut pas se focaliser uniquement sur le chiffre sans considérer le risque, sinon on peut finir par perdre de l’argent. Troisièmement, lors du calcul du ROI, il faut inclure tous les coûts, sinon on surestime le rendement. Par exemple, dans l’immobilier, il faut tenir compte des intérêts d’emprunt, taxes, assurances, coûts d’entretien, etc. Omettre ces coûts reviendrait à gonfler artificiellement le ROI.

En résumé, comprendre comment calculer le ROI est très utile pour prendre des décisions d’investissement, mais il faut se rappeler que ce n’est qu’un indicateur parmi d’autres. Il faut aussi considérer le risque, la durée, et d’autres facteurs pour faire des choix plus éclairés.