Récemment, en étudiant l'analyse technique, j'ai découvert que de nombreux traders utilisent cet outil Fibonacci, mais peu le comprennent vraiment. En réalité, l'application de Fibonacci sur les marchés financiers est devenue l'une des méthodes d'analyse technique principales, méritant d'y consacrer du temps pour une compréhension approfondie.

Le concept central de Fibonacci est en fait très simple. La caractéristique de cette suite est que chaque nombre est égal à la somme des deux précédents, comme ceci : 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144… Cela peut sembler sans particularité, mais lorsque vous commencez à calculer les ratios entre ces nombres, des choses magiques se produisent.

En divisant un nombre de la suite par le précédent, vous obtenez environ 1,618. Par exemple, 1597 divisé par 987, ou 610 divisé par 377, donnent des résultats proches de 1,618. C’est ce qu’on appelle le ratio d’or. Et si vous inversez le calcul, en divisant un nombre par le suivant, vous obtenez 0,618, qui est l’inverse de 1,618. Il y a aussi le ratio de 0,382, obtenu en divisant un nombre par un nombre deux rangs plus grand. Ces ratios — 1,618, 0,618, 0,382 — constituent la base de tout le système de trading Fibonacci.

Alors, comment utiliser concrètement Fibonacci dans le trading ? Tout d’abord, il y a le retracement de Fibonacci. Lorsqu’un actif voit son prix augmenter fortement puis commencer à reculer, les traders utilisent cet outil pour repérer des niveaux de support. Par exemple, si l’or passe de 1681 à 1807,93, la hausse est de 126,93. En multipliant cette amplitude par différents ratios de Fibonacci, on peut estimer des points de rebond possibles : 23,6 % de retracement à 1777,97, 38,2 % à 1759,44, 50 % à 1744,47, 61,8 % à 1729,49, 78,6 % à 1708,16. Les traders placent souvent des ordres d’achat ou des stops à ces niveaux.

Dans une tendance haussière, il faut d’abord repérer un point bas A et un point haut B, puis observer à quel niveau de Fibonacci le prix revient. Si le prix trouve un support à 61,8 %, c’est généralement une bonne opportunité d’achat. En tendance baissière, c’est l’inverse : les traders cherchent des niveaux de résistance à partir du sommet. Beaucoup combinent Fibonacci avec d’autres indicateurs techniques pour renforcer la confirmation du signal.

En plus du retracement, il y a aussi l’expansion de Fibonacci, qui sert à fixer des objectifs de prix. Si le retracement vous aide à déterminer votre point d’entrée, l’expansion vous indique quand sortir. Dans une tendance haussière, il faut identifier trois points : le point bas X, le point haut A, et un niveau B où le retracement s’est produit. En achetant à B, on peut utiliser les niveaux d’expansion de 161,8 %, 200 %, 261,8 % pour prévoir où le prix pourrait atteindre à l’avenir.

Ce qui est intéressant, c’est que ces ratios de Fibonacci se retrouvent partout dans la nature, des pétales de fleurs aux coquilles en spirale, jusqu’aux proportions du corps humain, tous suivant ce ratio d’or. C’est pourquoi ils ont une précision étonnante sur les marchés financiers. Bien sûr, aucun indicateur n’est infaillible à 100 %, et il est conseillé d’utiliser Fibonacci conjointement avec l’analyse de tendance et les formes de prix. Si vous souhaitez appliquer cet outil dans le trading, il est préférable de commencer par pratiquer sur un compte démo. Une fois que vous aurez compris l’effet pratique de ces niveaux, vous pourrez l’utiliser dans le trading réel.