Récemment, beaucoup de gens ont commencé à parler des actions de premier ordre, en fait c’est un sujet d’investissement qui vaut vraiment la peine d’être approfondi.

Qu’est-ce qu’une action de premier ordre ? En termes simples, ce sont ces grandes entreprises qui ont solidement établi leur position dans leur secteur, avec une santé financière très robuste, et des dividendes également très stables. Ce concept vient du casino, car les jetons bleus ont la valeur la plus élevée, puis il a été emprunté au marché boursier. Ces entreprises sont généralement des noms que vous connaissez, comme Apple, Coca-Cola, Microsoft.

Je pense que le plus attrayant dans les actions de premier ordre, c’est leur stabilité. Ces sociétés ont déjà traversé une phase de croissance rapide, et sont maintenant dans une étape relativement stable. Paradoxalement, parce qu’elles n’ont pas besoin d’investissements massifs pour poursuivre leur développement rapide, elles peuvent redistribuer une plus grande part de leurs profits aux actionnaires. Coca-Cola en est un exemple typique, qui augmente ses dividendes depuis plus de 60 ans, cette capacité à verser des dividendes réguliers est vraiment rare.

Pour juger si une entreprise est une action de premier ordre, je regarde généralement ces points : si ses performances sont en tête dans son secteur, si ses flux de trésorerie sont particulièrement suffisants, si sa politique de dividendes est stable et avec un bon ratio, et si la liquidité de ses actions est élevée. Les actions qui font partie de l’indice Dow Jones ou de l’indice Hang Seng, respectivement, répondent généralement à ces critères de premier ordre.

Sur le marché américain, Chevron, Coca-Cola, 3M sont des exemples typiques d’actions à haut rendement de premier ordre. Sur le marché hongkongais, des grandes entreprises comme China Mobile, Industrial and Commercial Bank of China, Ping An of China appartiennent aussi à la catégorie des actions de premier ordre. Leur caractéristique commune, c’est un taux de distribution de dividendes relativement élevé, et une croissance continue année après année.

Quant à la signification pratique de ce qu’est une action de premier ordre, je pense qu’à l’usage de la majorité des investisseurs ordinaires, elles ressemblent à un stabilisateur dans leur portefeuille. Bien qu’elles ne puissent pas connaître des hausses exponentielles comme les actions de croissance, elles offrent une résistance au risque en période de ralentissement économique, et en période de croissance, elles maintiennent des dividendes stables. Cette caractéristique défensive est particulièrement adaptée à ceux qui ne veulent pas faire de transactions fréquentes, mais cherchent une flux de trésorerie stable.

Lorsque vous choisissez des actions de premier ordre, je recommande de vous référer aux indices ou fonds à forte distribution de dividendes, comme ceux du S&P 500. Vous pouvez aussi regarder les « nobles du dividende » qui ont maintenu une croissance de dividendes pendant plus de 25 ans. De plus, il faut examiner des indicateurs de qualité comme le rendement des capitaux propres ou le ratio cours/bénéfice, pour sélectionner de véritables actions de premier ordre de qualité.

Le plus grand avantage d’investir dans des actions de premier ordre, c’est que le risque est relativement contrôlable. Même en cas de crise économique, ces grandes entreprises ont la capacité de traverser les périodes difficiles. De plus, en réinvestissant les dividendes, on peut profiter de l’effet de capitalisation, et les gains à long terme peuvent être considérables. Si vous souhaitez équilibrer votre portefeuille avec des actions de premier ordre, il est judicieux de commencer par des entreprises leaders, diversifiées dans plusieurs secteurs et en croissance continue.

Les actions de premier ordre peuvent sembler moins excitantes, mais pour les investisseurs qui recherchent une croissance stable du capital, elles sont vraiment un excellent choix. L’essentiel est de sélectionner des actifs adaptés à vos objectifs d’investissement et à votre tolérance au risque.