Récemment, j'ai vu beaucoup de personnes demander comment utiliser le taux de divergence pour trouver des points d'achat ou de vente, je vais donc résumer la logique centrale de cet indicateur, en espérant pouvoir aider tout le monde.

Pour faire simple, le taux de divergence est un indicateur utilisé pour mesurer à quel point le prix d'une action s'écarte de sa moyenne mobile, appelé en anglais BIAS. Vous pouvez le comprendre comme un outil d'alerte, qui vous avertit lorsqu'une hausse ou une baisse du prix devient excessive, indiquant qu'une rebond ou un retracement pourrait se produire.

Je vais expliquer avec un exemple simple. Imaginez une année de récolte abondante, où le riz est massivement mis sur le marché, et le prix atteint un sommet historique. Les agriculteurs craignent qu'il n'y ait pas de demande par la suite, ils commencent donc à baisser leurs prix pour vendre rapidement. Dans le marché boursier, c'est le même principe : lorsque le prix monte trop, les investisseurs commencent à craindre une chute et vendent en avance ; inversement, si le prix chute trop, tout le monde pense qu'il est bon marché et commence à acheter à bas prix. Le taux de divergence sert à repérer ces fluctuations excessives.

Le calcul est en fait très simple, la formule est : Taux de divergence sur N jours = (Prix de clôture du jour - Moyenne mobile sur N jours) / Moyenne mobile sur N jours × 100. L'essentiel est de voir à quel point la différence entre le prix de clôture et la moyenne mobile est grande. Si le prix est au-dessus de la moyenne, c'est une divergence positive ; en dessous, c'est une divergence négative. Plus la divergence positive est grande, plus les gains sont importants, et la pression de vente est forte ; plus la divergence négative est grande, plus la baisse est importante, et plus il y a une opportunité de rebond.

Comment l'utiliser pour repérer des points d'achat ou de vente ? En général, dans un marché faible, un taux de divergence supérieur à 5 peut indiquer un surachat, ce qui pourrait suggérer de réduire ses positions ; un taux inférieur à -5 indique un survente, ce qui pourrait être une opportunité d'acheter à bas prix. Dans un marché fort, ces seuils sont plus stricts : un taux supérieur à 10 est considéré comme un surachat, et inférieur à -10 comme une survente.

Différents cycles de temps donnent aussi des divergences différentes, couramment 5, 10, 30, 60 jours, mais aussi 6, 12, 24, 72 jours, etc. Vous pouvez choisir selon votre style de trading.

Mais attention, il y a un piège : le taux de divergence est un indicateur retardé, sa réaction est un peu lente. Si une action évolue lentement en montant et en descendant, le taux de divergence sera peu utile. De plus, ses performances diffèrent selon la capitalisation : les grandes capitalisations sont plus stables, la divergence est plus fiable ; pour les petites capitalisations, qui peuvent être manipulées, se fier uniquement à la divergence peut conduire à des erreurs.

Donc, mon conseil est de ne pas se concentrer uniquement sur le taux de divergence. Il vaut mieux le combiner avec d'autres indicateurs comme le KD ou les bandes de Bollinger, ce qui améliorera considérablement la précision des jugements. Le choix des paramètres est aussi crucial : une période trop courte entraîne un trading excessif, une période trop longue risque de manquer des opportunités. Il faut l'ajuster selon votre style.

Un autre point : lors du choix des actions, il faut aussi regarder la qualité de l'entreprise. Les actions avec de bonnes performances et peu de risques rebondissent rapidement lors d'une baisse, car tout le monde veut en profiter ; celles avec de mauvaises performances, même si elles chutent fortement, peuvent rebondir lentement. Donc, l'utilisation du taux de divergence doit être flexible, et non appliquée de manière rigide. En résumé, le taux de divergence est un bon indicateur de référence, mais il n'est pas infaillible. Il faut le combiner avec d'autres outils et une analyse fondamentale pour une stratégie efficace.