Il y a peu, j'ai examiné comment de nombreux traders pensent encore que la seule façon de se protéger sur le marché est d'utiliser un stop loss.

Mais il y a quelque chose que la majorité ne considère pas : le hedging, une stratégie beaucoup plus flexible qui vous permet de gérer le risque de manières que vous n'imaginez même pas.

La vérité est que le hedging est essentiellement comme avoir une assurance. Personne ne veut en avoir besoin, mais si vous en avez une et que quelque chose tourne mal, elle vous sauve.
L'idée est d'ouvrir des positions qui se compensent mutuellement, ainsi si vous vous trompez sur la direction du marché à court terme, vous ne perdez pas tout.

Ce qui est intéressant avec le hedging, c'est qu'il ne sert pas seulement à atténuer les pertes.
Si vous le faites bien, vous pouvez finir par gagner de l'argent même lorsque le marché ne fait pas ce que vous attendiez.
Ça paraît étrange, je le sais, mais ça fonctionne parce que vous réduisez votre exposition à ce que vous ne pouvez pas contrôler.

Sur le Forex, il y a deux principales façons de le faire.
La première est la couverture parfaite : vous ouvrez une position dans une direction puis en ouvrez une autre dans la direction opposée sur la même paire.
Vous neutralisez essentiellement le risque complètement, mais vous neutralisez aussi les gains potentiels.
La deuxième consiste à utiliser des options, qui offrent plus de flexibilité car vous n'exercez le droit que si le prix évolue contre vous.

J'ai vu des traders utiliser le hedging en pourcentage, ce qui est plus intelligent.
Au lieu de couvrir 100 % de votre position, vous ne couvrez qu'une partie, disons 35 ou 50 %.
Ainsi, si vous avez raison sur la direction principale, vous gagnez de l'argent.
Si vous vous trompez, la couverture amortit la chute.
Ce n'est pas parfait, mais c'est bien mieux que d'être complètement exposé.

Une autre variante qui fonctionne bien est la couverture différée.
Vous ouvrez votre position principale mais n'activez la couverture que si le prix casse un niveau spécifique dans la direction opposée.
C'est plus rentable car l'ordre de couverture n'est même pas exécuté si votre analyse initiale était correcte.

Ce qui me semble fascinant, c'est que les hedge funds, ces fonds qui gèrent des fortunes pour des gens ultra riches, utilisent ces stratégies depuis des décennies.
Tout a commencé en 1949 lorsque Alfred Winslow Jones a écrit sur comment combiner des positions longues et courtes avec diversification.
Aujourd'hui, ces fonds contrôlent plus de 4 trillions de dollars en utilisant exactement ces principes.

Mais voici l'essentiel : le hedging a des coûts.
Commissions, spreads, tout cela s'additionne.
Et cela ne vous sert que si le marché évolue réellement à votre défaveur.
Si le prix reste latéral, vous finissez par payer pour une protection dont vous n'aviez pas besoin.

La majorité des traders particuliers n'utilisent pas le hedging parce que cela semble compliqué.
Mais en réalité, le Forex est l'un des marchés les plus accessibles pour le mettre en œuvre sans instruments coûteux comme les contrats à terme ou les options complexes.
Vous pouvez ouvrir une position longue et une courte sur la même paire avec des spreads relativement faibles.

Ce que j'ai appris, c'est que le hedging fonctionne mieux sur des horizons temporels larges, comme le swing trading.
Ce n'est pas logique d'essayer en scalping où tout se passe en secondes.
Et vous devriez absolument l'utiliser lorsque vous anticipez une forte volatilité.

En fin de compte, le hedging est une mentalité différente face au risque.
Ce n'est pas pour maximiser les gains possibles.
C'est pour gagner de manière cohérente tout en protégeant ce que vous avez déjà.
Certains le voient comme trop conservateur, mais en considérant que personne ne peut prédire le marché avec certitude, il me semble assez raisonnable d'avoir cette couche de protection.