Récemment, un ami m'a demandé comment calculer le taux de rendement d'investissement ROI, et je me suis rendu compte que ce concept, bien que simple en apparence, n'est pas toujours bien compris en profondeur par beaucoup. Aujourd'hui, je vais parler de ce sujet.

Le ROI est le taux de rendement d'investissement, aussi appelé taux de retour sur investissement, en clair, c'est combien d'argent vous pouvez gagner avec votre investissement. La méthode de calcul est en fait très simple : (bénéfice net - coût d'investissement) / coût d'investissement, puis multiplié par 100% pour obtenir un pourcentage. Par exemple, si vous achetez des actions pour 1 million et que vous les vendez plus tard pour 1,3 million, alors le ROI est de 30%. Ce concept, bien que simple, a un champ d'application très large, allant de la gestion financière personnelle à l’évaluation financière des entreprises.

Prenons un exemple plus complexe. Supposons que vous achetiez 1000 actions à 10 dollars chacune, et qu’un an plus tard, vous les vendiez à 12,5 dollars, en recevant aussi 500 dollars de dividendes, avec des frais de transaction de 125 dollars. Comment calculer précisément le ROI dans ce cas ? Il faut prendre en compte tous les revenus et coûts. Le revenu total est la somme de la vente des actions et des dividendes, soit 12 500 + 500 = 13 000 dollars. Le coût total est le prix d’achat initial plus les frais, soit 10 000 + 125 = 10 125 dollars. Le bénéfice net est donc de 13 000 - 10 125 = 2 875 dollars. Le ROI est alors de 2 875 / 10 125, soit environ 28,75%.

Mais ici, il y a une distinction importante à clarifier. Dans le secteur de la publicité, quand on parle de ROI, il s’agit souvent en réalité de ROAS (Return On Ad Spend), c’est-à-dire le retour sur investissement publicitaire. Le ROI mesure le profit, tandis que le ROAS mesure le revenu. Par exemple, si le coût d’un produit est de 100 dollars, qu’il se vend à 300 dollars, et que 10 unités sont vendues grâce à une campagne publicitaire avec 500 dollars de dépenses, le vrai ROI serait (3000 - 1000 - 500) / 1500, soit 100%. Mais le ROAS serait 3000 / 500, soit 600%. La différence est donc considérable.

Il existe aussi une version améliorée appelée taux de rendement annuel. Le problème du ROI classique, c’est qu’il ne prend pas en compte la dimension temporelle. Si le projet A en 2 ans rapporte 100%, et le projet B en 4 ans rapporte 200%, en regardant uniquement le ROI, B semble meilleur, mais en réalité, le rendement annuel de A est supérieur. En utilisant la formule, le rendement annuel de A est de 41,4%, contre 31,6% pour B. Donc, choisir A est plus avantageux.

Beaucoup confondent aussi ROI, ROA et ROE. En résumé, le ROI est le rendement du capital investi, le ROA est le rendement des actifs totaux, et le ROE est le rendement des fonds propres des actionnaires. Ces trois indicateurs mesurent la rentabilité sous des angles différents.

Pour augmenter le ROI, il y a deux stratégies principales : augmenter le profit ou réduire les coûts. Mais dans la pratique, ces deux méthodes ont leurs limites. La plus directe reste de choisir des investissements à ROI élevé. En général, la cryptomonnaie et le forex ont des ROI plus élevés que les actions, qui elles-mêmes surpassent les indices et fonds, et les obligations ont le ROI le plus faible. Mais il faut se rappeler qu’un ROI élevé s’accompagne souvent d’un risque élevé, il ne faut pas se concentrer uniquement sur le rendement, mais aussi sur la volatilité, l’évaluation, et d’autres indicateurs.

Les méthodes d’investissement à haut rendement courantes incluent plusieurs stratégies. Le trading CFD, grâce à l’effet de levier faible et à la flexibilité, attire de nombreux traders à court terme. Le marché des devises, avec son volume de transactions le plus élevé, peut parfois offrir des rendements supérieurs à 30%, mais comporte aussi de grands risques, nécessitant de l’expérience. L’or, en tant qu’outil de protection, est toujours populaire. Le marché boursier, bien que relativement stable, offre en moyenne un rendement annuel supérieur à 12% à long terme.

Enfin, il faut rappeler que, bien que le ROI soit largement utilisé, il a ses limites évidentes. Premièrement, il ne prend pas en compte la dimension temporelle : un même chiffre de ROI peut produire des résultats très différents selon la durée. Deuxièmement, un ROI élevé implique souvent un risque élevé : se concentrer uniquement sur le ROI sans considérer le risque peut conduire à la perte totale du capital. Ensuite, lors du calcul du ROI, on oublie parfois certains coûts, comme pour l’immobilier où il faut tenir compte des intérêts, taxes, assurances, entretien, etc., qui peuvent réduire considérablement le rendement. Enfin, le ROI ne considère que le rendement financier, sans prendre en compte les impacts sociaux ou environnementaux. C’est pourquoi certains proposent le taux de rendement social pour une évaluation plus globale de l’investissement.

En résumé, comprendre comment calculer le ROI n’est que la première étape. Il est encore plus important d’apprendre à faire une évaluation globale, car ne pas se laisser aveugler par un ROI élevé.