Depuis quand peu de gens n'entendent pas souvent le mot « inflation » dans les actualités et les débats économiques ? En réalité, l'inflation est une question qui impacte directement nos investissements et notre vie quotidienne. Si nous ne la comprenons pas, il devient de plus en plus difficile de prendre des décisions financières.

Pour faire simple, l'inflation est une situation où le prix des biens et services augmente continuellement, ce qui réduit le pouvoir d'achat de notre argent. Par exemple, auparavant 50 bahts pouvaient acheter plusieurs plats de riz, mais maintenant cela ne suffit plus qu’à un seul. C’est cela l’inflation qui se produit. Du point de vue de la valeur de la monnaie, cela signifie que la monnaie diminue en valeur, nous obligeant à payer plus pour les mêmes biens.

Ce qui est intéressant, c’est que tout le monde ne subit pas nécessairement les effets négatifs de l’inflation. Les entrepreneurs et les commerçants ayant le pouvoir de négociation des prix en tirent souvent profit. Ils peuvent augmenter le prix de leurs produits en fonction de l’augmentation des coûts, mais ceux qui reçoivent un salaire fixe, eux, voient leur pouvoir d’achat diminuer. Leur salaire augmente, mais souvent moins que le taux d’inflation.

Voyons d’où vient généralement l’inflation. Il y a trois causes principales : une demande accrue pour les biens sans que l’offre ne suive, une augmentation des coûts de production due aux prix des matières premières mondiales, ou une impression excessive de monnaie par le gouvernement.

Récemment, l’économie mondiale s’est remise de la crise du coronavirus. Les gens ont économisé et souhaitent acheter davantage, mais la production ne suffit pas à répondre à cette demande, ce qu’on appelle la « revenge spending » (achats de revanche). Cela fait monter les prix. De plus, le prix du pétrole brut, du gaz naturel et d’autres matières premières sur le marché mondial a également augmenté en raison de pénuries et de problèmes dans la chaîne d’approvisionnement.

Selon les données, l’indice des prix à la consommation (IPC) en Thaïlande au début de 2024 était d’environ 1,11 %, en glissement annuel, ce qui est une baisse par rapport aux périodes précédentes. Cependant, le prix des produits essentiels quotidiens comme la viande, les légumes et l’huile reste élevé, comme on le voit dans les prix du marché.

Les effets de l’inflation sur nous sont assez étendus. La population doit payer plus pour le coût de la vie, son pouvoir d’achat diminue. Les entrepreneurs font face à des coûts plus élevés et à une baisse des ventes. Certains doivent licencier, ce qui augmente le taux de chômage. Au niveau national, le développement de la capacité de production à long terme peut ralentir.

Et quand l’inflation diminue, cela s’appelle la « déflation », qui est l’opposé de l’inflation. La déflation se produit lorsque les prix des biens baissent de façon continue, la demande diminue, ou que la quantité de monnaie dans le système est insuffisante. Tant l’inflation que la déflation sont des menaces pour l’économie, mais la déflation est plus dangereuse car elle pousse les gens à ne pas vouloir dépenser, les entreprises à ne pas vouloir investir, et l’économie à stagner.

Actuellement, beaucoup suivent les nouvelles économiques et les signaux indiquant que le monde pourrait entrer en « stagflation » — une situation où l’inflation est élevée mais où l’économie ne croît pas, ce qui est très problématique.

Pour les investisseurs, l’inflation ne signifie pas forcément une perte totale. Certains peuvent même en tirer profit. Choisir d’investir dans des actifs appropriés est crucial. L’or est un choix classique car son prix évolue généralement dans le même sens que l’inflation. L’immobilier est aussi une bonne option, car les loyers s’ajustent selon l’inflation. Les banques et les compagnies d’assurance bénéficient également de l’augmentation des taux d’intérêt.

Certains choisissent d’investir dans des instruments de dette comme les obligations à taux variable ou les obligations indexées sur l’inflation, qui ajustent leur taux selon l’inflation. Si l’on dispose de suffisamment de fonds, on peut aussi investir directement dans l’immobilier.

L’essentiel est de ne pas laisser son argent dormir sur un compte d’épargne classique, car les intérêts ne suivent pas le rythme de l’inflation, ce qui fait perdre de la valeur à notre argent. Il faut avoir un plan d’investissement clair, éviter de s’endetter inutilement, et suivre régulièrement l’actualité économique.

En fin de compte, une inflation modérée est en réalité bénéfique pour l’économie. Elle favorise la croissance et l’emploi. Mais si elle devient trop élevée, comme dans le cas de l’« hyperinflation », cela devient une menace pour tous. La clé est de bien la comprendre, de planifier ses investissements en conséquence, et de suivre constamment la situation économique.