Si vous vous êtes déjà demandé pourquoi certains investisseurs peuvent trader aussi bien lorsque les prix montent que lorsqu'ils baissent, ou comment ils parviennent à gérer le risque dans un marché volatil, la réponse réside principalement dans les instruments dérivés, des outils financiers qui gagnent de plus en plus d'attention parmi les investisseurs thaïlandais.

Pour faire simple, un dérivé est un contrat que nous convenons aujourd'hui, mais l'échange de biens ou l'exercice du droit se produira à l'avenir. L'essentiel est que tant l'acheteur que le vendeur peuvent convenir du prix et de la quantité à l'avance, même si le bien n'est pas encore en leur possession.

Par exemple, si vous êtes un agriculteur qui cultive du riz, vous pourriez craindre que le prix du riz baisse au moment de la récolte. Vous pouvez alors conclure un contrat à terme avec un acheteur, en fixant le prix dès maintenant. Ainsi, vous et l'acheteur avez tous deux une certaine sécurité.

Ce qui rend les dérivés intéressants, c'est leur diversité. La première catégorie est le contrat à terme, qui est un accord direct entre deux parties pour acheter ou vendre un produit à une date future. Il n'est pas standardisé et a une faible liquidité, mais c'est un outil principal pour les agriculteurs et les producteurs.

Ensuite, il y a les contrats à terme standardisés, qui ressemblent aux contrats à terme mais sont plus formels et standardisés. Ils se négocient sur des marchés réglementés, avec une forte liquidité et des unités standardisées pour chaque contrat. Le marché du pétrole brut et de l'or en est de bons exemples.

Les options ou contrats d'option sont encore plus intéressants, car l'acheteur doit payer une prime pour obtenir un droit, mais ce droit n'est pas obligatoire. Il peut choisir de l'exercer ou non. Le vendeur d'option reçoit la prime, mais doit respecter le contrat si l'acheteur décide d'exercer son droit.

Il existe aussi un autre type appelé swap, qui consiste en un échange de flux de trésorerie futurs, comme l'échange de taux d'intérêt. C'est assez spécialisé et généralement réservé aux investisseurs professionnels.

Et puis, il y a le CFD ou contrat pour différence, qui diffère des autres car il ne comporte pas de livraison physique du bien. Il s'agit d'une négociation de la différence de prix, utilisant un effet de levier élevé, facile à trader, très liquide, et adapté à la spéculation à court terme.

Pourquoi les investisseurs utilisent-ils les dérivés ? La principale raison est qu'ils permettent de fixer le prix à l'avance. Si vous craignez que le prix change, vous pouvez convenir d'un prix à l'avance. Ils aident aussi à couvrir le risque : si vous détenez de l'or physique et craignez une baisse, vous pouvez utiliser des contrats à terme ou des CFD en position short pour protéger votre portefeuille.

Les dérivés permettent également de diversifier davantage votre portefeuille d'investissement, car vous n'avez pas besoin de posséder le bien physique pour trader, et ils offrent des opportunités de profiter des écarts de prix.

Mais, comme tout outil puissant, les dérivés comportent des risques élevés. La première est le risque lié à l'effet de levier : trader avec un levier élevé peut générer de gros profits, mais aussi de lourdes pertes si le marché va à l'encontre de votre position. C'est pourquoi il est crucial de gérer le risque avec soin, en choisissant un courtier fiable et en utilisant des ordres stop-loss.

Deuxièmement, certains dérivés nécessitent la livraison physique du bien à l'échéance. Il faut bien comprendre les conditions pour éviter les surprises.

Troisièmement, la volatilité du marché peut être extrême. Si les facteurs changent rapidement, le prix des actifs peut fluctuer brutalement. Sans une gestion efficace du risque, cela peut entraîner des pertes importantes.

En fin de compte, les dérivés sont des outils puissants mais risqués. Ils peuvent vous rendre riche, mais aussi vous faire perdre beaucoup. La clé est de bien les comprendre, d'apprendre à connaître les risques, et de gérer votre risque avec prudence. Si vous souhaitez commencer à trader des dérivés, il est conseillé de commencer par étudier le sujet et de choisir une plateforme fiable, comme Gate, qui offre des outils et des informations complètes.