Ces derniers temps, le prix de l’or a atteint de nouveaux sommets, dépassant les 3700 dollars, et beaucoup commencent sérieusement à envisager d’investir dans l’or. Mais pour être honnête, il y a en réalité pas mal de façons d’investir dans l’or, avec des coûts très différents selon la méthode choisie. J’ai pris un peu de temps pour faire un résumé et je souhaite partager cela avec vous.

Commençons par expliquer pourquoi tant de gens s’intéressent particulièrement à l’or en ce moment. La tension géopolitique, l’anticipation d’une inflation croissante, rendent l’or comme outil de protection plus attractif. En 2024, la quantité nette d’or achetée par les banques centrales mondiales atteint 1045 tonnes, dépassant pour la troisième année consécutive le millier de tonnes, ce qui a directement poussé le prix de l’or à dépasser 2700 dollars. Goldman Sachs prévoit même qu’en 2026, il pourrait atteindre 4000 dollars. Mais il faut faire attention, car la volatilité à court terme du prix de l’or est difficile à prévoir ; l’essentiel est de trouver le bon moment d’entrée.

En ce qui concerne l’achat d’or physique, cela dépend de vos objectifs d’investissement. Si c’est pour une conservation à long terme, acheter des lingots physiques est une option, mais le coût n’est pas négligeable. La Banque de Taïwan est une option fiable, avec un achat minimum de 100 grammes, une qualité assurée, mais il faut prévoir des frais de stockage. Pour de petites quantités, on peut aussi aller chez un bijoutier, en fonction de la pureté et du prix. L’inconvénient de l’or physique est sa faible liquidité, il ne génère pas de revenus, c’est simplement un outil de conservation de valeur.

Si vous ne souhaitez pas détenir de matériel physique, il existe des moyens plus pratiques. Le carnet d’épargne or, comme l’or papier, est une option : la banque le garde pour vous, l’achat et la vente sont faciles, avec un coût d’environ 1 %, ce qui convient aux traders à faible fréquence. Les ETF or ont un seuil d’entrée encore plus bas, une bonne liquidité, avec des options comme 00635U en Taïwan, ou GLD et IAU aux États-Unis, mais ils ne permettent que d’acheter à la hausse, pas de vendre à découvert, ce qui les rend plus adaptés aux débutants et aux investisseurs à long terme.

Selon moi, si vous souhaitez profiter des fluctuations à court terme, les contrats à terme sur l’or et les CFD sur l’or sont des outils plus efficaces. Les contrats à terme se négocient 24h/24, permettent une opération bidirectionnelle, mais ont une date d’échéance et des coûts de rollover. Les CFD sont plus flexibles, sans limite de temps d’expiration, avec des exigences de marge plus faibles, il suffit de quelques dizaines de dollars pour commencer à trader. Bien sûr, l’effet de levier est une arme à double tranchant : il peut amplifier les gains mais aussi les pertes. Les débutants doivent faire très attention.

Acheter de l’or physique est rentable selon votre style de trading. Pour une détention à long terme, privilégiez l’or physique ou les ETF, pour le trading à court terme, optez pour les contrats à terme ou les CFD. En termes de coûts, l’or physique est le plus cher (1%-5 %), le carnet d’épargne or est intermédiaire (environ 1 %), les ETF sont les moins coûteux (frais de gestion de 0,25 %-0,4 %), tandis que les contrats à terme et CFD ont des frais de transaction très faibles, mais le risque lié à l’effet de levier doit être bien géré.

Ma recommandation personnelle est que, si vous êtes débutant, commencez par le carnet d’épargne or ou les ETF pour expérimenter le marché, puis, une fois que vous avez de l’expérience, envisagez les contrats à terme ou les CFD. Quelle que soit la méthode choisie, l’essentiel est d’apprendre à analyser le marché, plutôt que de suivre aveuglément la tendance. L’or est effectivement un bon produit d’investissement, mais à condition de trouver la méthode qui vous convient le mieux.