Récemment, je regarde l'investissement en or, et je découvre que les ETF sur l'or sont en fait assez adaptés à moi, ce genre d'investisseur paresseux. Plutôt que d'acheter des lingots physiques ou de jouer avec des contrats à terme, il est plus pratique d'acheter directement des ETF sur l'or.

Les ETF sur l'or, en gros, sont une sorte de fonds qui peut être négocié en bourse comme des actions. Selon leur méthode de suivi, il en existe principalement trois types : ETF sur l'or au comptant (détention directe d'or physique), ETF dérivés (investissement dans des contrats à terme) et ETF actions minières (achat d'actions de sociétés minières). Chacun a ses caractéristiques, mais je pense que la catégorie au comptant est la plus directe.

Pourquoi est-ce que je m'intéresse aux ETF sur l'or ? Principalement parce que le coût est vraiment bas. Les frais pour l'or physique sont de 5-10 %, alors que la gestion des ETF sur l'or ne coûte que 0,2-0,5 %, la différence est énorme. De plus, l'achat et la vente sont très pratiques, on peut trader à tout moment en ouvrant une application, sans trop de barrières. On peut participer avec quelques centaines de yuans, contrairement à l'achat de lingots qui coûte plusieurs milliers.

De plus, l'or, en tant qu'actif de couverture, n'a pas beaucoup de corrélation avec les actions ou les obligations. En ajoutant un peu d'ETF sur l'or dans un portefeuille, cela peut vraiment aider à diversifier le risque. Des études montrent qu'ajouter 5-10 % d'actifs en or dans un portefeuille peut améliorer la stabilité des rendements. Pour moi qui ne veux pas surveiller le marché tous les jours, c'est assez attractif.

Concernant la volatilité, les ETF sur l'or sont en fait moins volatils que les actions. Bien sûr, la volatilité des ETF au comptant est plus faible que celle des actions minières. J'ai regardé les données historiques, la volatilité de l'or tend à diminuer à long terme, sauf en cas d'événements majeurs comme une pandémie, où elle peut augmenter.

Pour ce qui est d'investir, je pense que le plan d'investissement périodique (dollar-cost averaging) est le plus adapté aux salariés. Acheter régulièrement des ETF sur l'or à chaque paie permet d'étaler automatiquement le coût. On peut aussi essayer la stratégie « acheter lors des creux, vendre lors des pics », mais cela demande de juger du marché soi-même, ce qui peut être un peu difficile pour les débutants.

Je préfère aussi les ETF sur l'or cotés aux États-Unis. Le plus grand en taille d'actifs est le GLD, avec la meilleure liquidité et des frais de gestion de 0,4 %. IAU a un taux encore plus bas, seulement 0,25 %, idéal pour ceux qui veulent économiser. Sur le marché taïwanais, il y a aussi l'ETF sur l'or de Yuanta, qui a une bonne taille, mais la performance des ETF américains est généralement plus stable.

Lors du choix d’un ETF sur l’or, il faut faire attention à quelques points : vérifier la réputation de l’émetteur, la taille des actifs pour assurer la liquidité, comparer les rendements historiques et les frais de gestion. Il ne faut pas suivre aveuglément le prix en achetant trop haut, il vaut mieux entrer quand le prix est relativement bas.

En résumé, l’ETF sur l’or est un bon outil d’investissement à long terme. Par rapport à d’autres méthodes, il est peu coûteux, simple à gérer, et le risque est relativement contrôlable. Si vous envisagez aussi d’investir dans l’or, les ETF sur l’or valent vraiment le coup d’œil. L’essentiel est d’avoir de la patience, de conserver sur 3 à 5 ans, et de ne pas faire trop de transactions fréquentes.