Je viens de remarquer que beaucoup de gens sont encore confus à propos de l'inflation. Honnêtement, cela affecte tout notre argent. Essayons de comprendre ce que c'est réellement.

En termes simples, l'inflation est une situation où le prix des biens augmente continuellement. Cela semble naturel, mais en réalité, cela signifie que la valeur de notre argent diminue. Avant, avec la même somme, on pouvait acheter plusieurs plats de riz. Aujourd'hui, cette même somme ne permet d'acheter qu'un seul plat. C'est ça l'inflation.

Les personnes qui bénéficient de cette situation sont les commerçants, les entrepreneurs et les propriétaires d'entreprise, car ils peuvent augmenter le prix de leurs produits selon la situation. Contrairement aux salariés dont le salaire augmente mais pas assez vite.

Voyons les causes. L'inflation provient de plusieurs facteurs. La première est une demande d'achat accrue, mais la production ne suit pas. La plupart du temps, cela se produit après une reprise économique, lorsque les gens ont beaucoup d'économies et veulent dépenser, ce qu'on appelle la revenge spending. La deuxième cause est l'augmentation des coûts de production : le gaz, le pétrole, le fer, le cuivre, dont les prix montent beaucoup, combinée à des problèmes d'offre, comme le manque de conteneurs de transport ou de semi-conducteurs. La dernière cause est que le gouvernement imprime plus d'argent, ce qui augmente la quantité d'argent en circulation.

Le monde fait face actuellement à une inflation record. Les signaux indiquent que nous pourrions entrer en stagflation, une situation défavorable. La Thaïlande n'en est pas encore là, mais il faut rester vigilant.

Ce qui est intéressant, c'est que la société PTT a énormément profité, car le prix du pétrole est élevé. Au premier semestre 2022, elle a réalisé un bénéfice net de 64 419 millions de bahts, en croissance de 12,7 % par rapport à l'année précédente. Cela montre que certaines entreprises peuvent résister à l'inflation.

Les avantages de l'inflation incluent la croissance économique, l'expansion des entreprises, l'augmentation de l'emploi et la réduction du chômage. Mais ses inconvénients sont la hausse des prix, la baisse du pouvoir d'achat. Si l'inflation devient trop forte, on parle d'hyperinflation, ce qui pose un gros problème.

Et la déflation, alors ? C'est le contraire de l'inflation : les prix des biens diminuent progressivement. La demande d'achat est faible, la circulation de l'argent insuffisante, les producteurs ne veulent pas produire, et l'économie est en déclin. Les deux situations sont mauvaises.

L'inflation affecte la vie quotidienne : tout devient plus cher — la viande, les légumes, l'huile, l'électricité. Le coût de la vie augmente, les gens achètent moins, les entreprises vendent moins, doivent réduire leur production et leur personnel, ce qui augmente le chômage. À long terme, cela freine aussi le développement de la capacité de production du pays.

Comment mesurer l'inflation ? Chaque mois, le ministère du Commerce collecte les prix de 430 articles, puis calcule l'indice des prix à la consommation (CPI). La hausse par rapport à l'année précédente donne le taux d'inflation. Par exemple, en janvier 2024, le CPI était de 110,3, en hausse de 0,3 % par rapport à l'année précédente.

Actuellement, le taux d'inflation diminue depuis 4 mois consécutifs, atteignant son plus bas niveau en 35 mois, grâce à la baisse des prix de l'énergie et des produits frais, mais certains prix continuent d'augmenter, comme le carburant, l'électricité et le transport.

Que faire lorsque l'inflation arrive ? Premièrement, planifier ses investissements : placer son argent dans des actifs à rendement élevé, comme les actions, les fonds communs de placement ou l'immobilier. Il ne faut pas laisser son argent sur un compte bancaire à faible intérêt.

Deuxièmement, éviter les dettes inutiles, dépenser prudemment, acheter uniquement ce qui est nécessaire. Troisièmement, investir dans des actifs sûrs, comme l'or, qui évolue généralement dans le même sens que l'inflation. Quatrièmement, suivre l'actualité, car l'inflation change constamment.

Pendant une période d'inflation, quels secteurs profitent ? Les banques, car les taux d'intérêt montent, augmentant leurs marges. Les compagnies d'assurance aussi, avec des investissements en obligations d'État dont le rendement augmente avec l'inflation. Les entreprises alimentaires en bénéficient aussi, car la nourriture étant essentielle, les consommateurs ont une certaine capacité à négocier les prix.

Une autre option est d'investir dans des instruments de dette, comme les obligations à taux variable ou indexées sur l'inflation, qui ajustent leur taux d'intérêt en fonction de l'inflation. L'or est aussi une bonne option pour spéculer, surtout lorsque l'inflation est élevée, car son prix tend à augmenter.

En résumé, l'inflation est une caractéristique normale de l'économie. À un niveau modéré, elle favorise la croissance. Mais si elle devient trop élevée, elle devient hyperinflation, un gros problème. La déflation, avec ses prix qui baissent continuellement, est aussi dangereuse. Les deux situations sont nuisibles à l'économie. Les investisseurs doivent comprendre l'inflation, planifier leurs investissements en conséquence, et suivre l'actualité pour ne pas manquer les changements liés à cette situation.