Récemment, j'ai constaté que de plus en plus de personnes commencent à s'intéresser au commerce de marchandises, en particulier à la question "หุ้น commodity คือ". En réalité, le commerce de marchandises (Commodity) n'est pas aussi compliqué que beaucoup le pensent, je vais donc parler aujourd'hui de ma compréhension de ce marché.

Pour faire simple, une commodity ce sont ces matières premières de base, comme l'or, le pétrole brut, le gaz naturel, le café, le sucre, etc. Ces produits peuvent être divisés en deux grandes catégories : d'une part celles provenant de l'agriculture (par exemple, les grains de café, le sucre), et d'autre part celles extraites du sous-sol (par exemple, le pétrole, les métaux). Ce qui est intéressant, c'est que la volatilité des produits agricoles est généralement plus grande, car elle est influencée par la météo, tandis que celles de l'énergie et des métaux sont relativement plus stables.

Pourquoi trader des commodities ? Je pense qu'il y a principalement deux raisons. La première, c'est qu'elles peuvent vous aider à lutter contre l'inflation — lorsque les prix augmentent, ceux de ces produits ont tendance à suivre la même tendance. La deuxième, c'est qu'elles permettent de diversifier le risque, car les prix des commodities et ceux des actions ou des obligations ne suivent pas toujours la même trajectoire, donc en les intégrant dans un portefeuille, on peut réduire la volatilité globale.

Cependant, il faut faire attention, car le risque lié au trading de commodities est effectivement plus élevé. La volatilité peut atteindre deux fois celle des actions, ou quatre fois celle des obligations, donc si vous utilisez l'effet de levier, il faut être très prudent. J'ai vu pas mal de personnes tout perdre à cause d'un levier trop élevé.

En ce qui concerne les méthodes de trading, pour les débutants, il y a plusieurs options. On peut acheter des ETF sur les commodities, ce qui évite de détenir physiquement la marchandise et de se soucier du stockage. Il y a aussi les contrats à terme (Futures), qui nécessitent une certaine connaissance, mais ont des coûts plus faibles. Ou encore acheter des actions de sociétés liées, comme des sociétés minières ou pétrolières. La plus flexible est le trading CFD, car on peut prendre des positions longues ou courtes, utiliser l'effet de levier, et trader 24 heures sur 24, 5 jours par semaine.

Il faut faire attention à trois coûts : le spread (Bid-Ask), les frais de financement overnight (Swap) et les commissions. Ces coûts impactent directement votre rendement final, il faut donc bien les calculer. Certains plateformes ont des spreads très larges, d'autres très serrés, choisir la bonne plateforme peut faire économiser beaucoup d'argent.

Les horaires de trading sont aussi importants. L'or et l'argent, par exemple, se négocient environ de 6h du matin à 17h en heure thaïlandaise ; le pétrole brut aussi de 6h à 17h ; le café et le sucre de 15h30 jusqu'à tard dans la nuit. Les horaires varient selon les produits, il faut donc planifier en fonction de votre fuseau horaire.

Honnêtement, le trading de commodities ne devrait pas constituer la majorité de votre portefeuille d'investissement, car la volatilité est trop grande. Il devrait représenter une petite partie, pour couvrir les risques. Et avant d'entrer sur le marché, il faut bien comprendre les facteurs qui influencent les prix — comme l'offre et la demande, la météo, la géopolitique, etc.

Si vous êtes débutant, je recommande de commencer par un compte démo pour s'entraîner, se familiariser avec le processus de trading et l'utilisation de la plateforme, avant d'investir avec de l'argent réel. Cela réduit considérablement les risques et permet de prendre des décisions plus rationnelles.